Recentemente, o mercado caiu drasticamente, e a estrutura central é na verdade claramente discernível.

As coisas importantes devem ser enfatizadas três vezes - não se apresse a comprar a fundo, não se apresse a comprar a fundo, não se apresse a comprar a fundo!

Ontem já explicamos que esta queda é essencialmente influenciada pela emoção do mercado de ações dos EUA, combinada com três fatores chave que intensificam a situação, dobrando seu impacto.

Em primeiro lugar, a crise de liquidez não foi resolvida. Apesar de o governo dos Estados Unidos ter reaberto operações, a situação financeira, que estava tensa anteriormente, é difícil de se recuperar imediatamente. O ponto chave é que o Federal Reserve só irá oficialmente encerrar a redução do balanço no início de dezembro - se, nesse momento, a liquidez do mercado ainda for escassa, haverá quase nenhum outro caminho além de reiniciar a flexibilização e liberar liquidez.

Em segundo lugar, bombardeio de "declarações hawkish" do Federal Reserve. Vários funcionários têm enviado sinais hawkish consecutivamente, combinados com dados econômicos que variam de bons a ruins, perturbando completamente as expectativas do mercado. Atualmente, a probabilidade de um corte de juros em dezembro caiu para cerca de 50%, e as duas partes estão em modo de espera, com o mercado preso em uma situação de estagnação.

Em terceiro lugar, a disputa sobre a bolha da IA está a aumentar. Recentemente, as vozes de dúvida sobre o setor da IA aumentaram, e o pessimismo está a espalhar-se do setor tecnológico para todo o mercado, pressionando todos os tipos de ativos de risco a descer.

O problema atual do mercado já está à vista, e a única ação central a seguir é "aguardar pacientemente um sinal claro de reversão". Assim que o sinal aparecer, será o momento de entrar e se posicionar.