A ação de preço do BTC em torno das decisões do FOMC tem sido complicada ultimamente—aqui está o que está acontecendo e para onde estamos indo.

A nossa posição recente tornou-se uma luta. Por quê? As reversões do mercado ligadas aos anúncios da Fed apanharam muitos de surpresa. A correlação entre mudanças de política e volatilidade cripto continua forte, mas o tempo para entrar foi brutal neste ciclo.

Aqui está a leitura atual: a reação do BTC às declarações do FOMC mostra que a sensibilidade institucional é maior do que o que o varejo percebe. Quando Powell fala, a liquidez seca rapidamente. Isso não é FUD—é apenas como esses mercados se movem agora.

O plano para o futuro envolve uma gestão de risco mais rigorosa em torno de eventos macro. Provavelmente ainda estamos a seguir numa certa direção com base em configurações técnicas, mas o caminho não será limpo. Deve-se esperar uma ação de preço instável perto das janelas de decisão do Fed, e não temê-la.

Os níveis chave a serem observados estão a manter-se por agora, embora a confirmação dependa de como os mercados tradicionais digerem o próximo comentário sobre taxas. O tamanho das posições importa mais do que estar certo na direção quando a volatilidade aumenta assim.

Mantenha-se flexível. A configuração está lá, a execução apenas exige mais paciência do que o habitual.