Conheça os Futuros Perpétuos! O segredo para enriquecer da noite para o dia.

No mundo das criptomoedas, um dia equivale a dez anos na vida humana. Essa frase fez com que muitas pessoas entrassem no mercado de contratos com a fantasia de "enriquecer da noite para o dia", mas acabaram se tornando o "combustível humano" das exchanges. Hoje, de uma forma bem direta, vou rasgar a bela aparência dos contratos, para que você entenda: você está de olho na oportunidade, enquanto a exchange está de olho no seu capital.
🎲O que são os Futuros Perpétuos? A "versão eterna" dos futuros.
Futuros Perpétuos, na essência, são acordos de apostas sem data de vencimento. É como se você e o mercado "apostassem" se o preço futuro vai subir ou descer. É como um "futuro" irmão, mas mais emocionante, sem "data de vencimento", podendo apostar continuamente.
👉 Dar um exemplo:
Você prevê o preço da melancia: você pode "comprar para cima" ou "comprar para baixo".
Se você comprar em alta, acha que o melão vai subir de 1 euro para 2 euros. Primeiro, você "acorda" comprar a 1 euro e, quando chegar a 2 euros, vende, lucrando 1 euro de diferença.
Se você quer vender a descoberto, você acha que a melancia vai cair de 1 real para 50 centavos. Primeiro, você pega emprestada uma melancia e imediatamente a vende por 1 real, esperando que caia para 50 centavos para comprá-la de volta e devolvê-la. Nessa venda e compra, você lucra 50 centavos de diferença.
Independentemente de o mercado subir ou descer, você sempre tem a oportunidade de ganhar dinheiro, desde que adivinhe a direção correta.
O mercado à vista todos conhecem, por exemplo, um melão custa 10 euros, você precisa desembolsar 10 euros para comprar um.
Nos contratos, você pode usar "alavancagem". Se você usar uma alavancagem de 10x, você só precisa investir 1 euro (isso é chamado de margem) para alavancar um valor de 10 euros de melancia!
😈 Ganhos: O melão subiu para 11 euros (aumento de 10%), você usou 1 euro de capital, ganhou 1 euro, taxa de retorno de 100%!
💀 Quando você perde: a melancia cai para 9 euros (queda de 10%), seu capital de 1 euro se esgota completamente (liquidação).
A alavancagem pode fazer você ganhar rapidamente, mas também pode fazer você morrer mais rápido. Ela amplifica seus ganhos e amplifica ainda mais seus riscos.
Há frequentemente um fenômeno chamado de "pinning", onde o preço cai repentinamente e depois volta, ou sobe rapidamente e depois volta. Seu capital fica assim; desde que o preço, mesmo que apenas por um instante, atinja o seu preço de liquidação, você poderá ser liquidado instantaneamente.
🧠 3 conceitos de sobrevivência que você deve entender
Os contratos são divididos em dois modos, um chamado de margem total e o outro de margem isolada.
🛡️A margem total é como imaginar seu capital (principal) como todo o dinheiro que você tem na sua carteira, assim sua margem é maior e você não corre tanto risco de liquidação. Como você tem um capital forte (todo o dinheiro da carteira está apoiando), consegue suportar maiores oscilações de preço. Por exemplo, se uma operação estiver com uma perda flutuante, os lucros de outras operações ou o dinheiro não utilizado na sua carteira podem ser usados para cobrir isso, permitindo que você suporte por mais tempo. Mas! Se houver uma liquidação, tudo se perde! Se a tendência do mercado for completamente contra você, resultando em liquidação, então todo o dinheiro na sua conta de contratos (toda a carteira) será perdido de uma só vez.
🎯 O modo de posição isolada é quando você retira uma quantia fixa do seu saldo total (por exemplo, 100 unidades) para usar como capital em uma rodada de apostas. Você ganha ou perde nesta rodada, mas isso só afetará os 100 unidades que retirou. Mesmo que você jogue mal e acabe perdendo, o máximo que pode perder são essas 100 unidades. O restante do seu saldo permanece intacto. A desvantagem é que o capital é pequeno, o que torna mais fácil a liquidação. Como você só retirou 100 unidades para jogar, uma pequena oscilação no preço na direção oposta pode fazer com que essas 100 unidades não suportem e sejam facilmente liquidadas. É adequado para iniciantes testarem ou para fazer apostas em várias direções ao mesmo tempo.
Há um outro conceito que é a taxa de financiamento. A taxa de financiamento é um dos conceitos mais confusos nos Futuros Perpétuos, mas na verdade a sua lógica central é muito simples.
Imagine que você está em um cassino, onde há uma mesa de apostas chamada "adivinhar se sobe ou desce": as pessoas que apostam na "alta" (altistas) sentam de um lado, enquanto as que apostam na "baixa" (baixistas) sentam do outro lado. Normalmente, o número de pessoas em ambos os lados deve ser aproximadamente igual, tornando a aposta bastante equilibrada.
Mas de repente, houve uma boa notícia, a grande maioria das pessoas correu para apostar na "alta". Nessa altura, o dono do cassino percebeu um problema:
Se o preço continuar a subir, aqueles que apostam na "alta" vão ganhar muito, enquanto os que apostam na "baixa" perderão tudo e sairão. A longo prazo, ninguém jogará na "baixa" na mesa de apostas, e esse jogo estará prestes a colapsar.
O que fazer?
O proprietário do cassino teve uma ideia: ele cobra uma pequena "taxa de equilíbrio" do lado em maioria (os que apostam na "alta") e depois a distribui para o lado em minoria (os que apostam na "baixa").
Por que fazer isso?
1. Incentivar os fracos: dar um subsídio a quem aposta na "queda" para que não saiam e continuem a jogar.
2. Lembrar os fortes: Dizer às pessoas que apostam na "alta": "Vocês estão muito entusiasmados, precisam se acalmar, manter essa direção tem um custo."
Este "taxa de equilíbrio" é a 【taxa de financiamento】 no contrato.
Como funciona a taxa de financiamento nos contratos?
Se houver muito mais pessoas otimistas (comprando) do que pessimistas (vendendo), então os touros terão que pagar aos urso. Se houver muito mais pessoas pessimistas (vendendo) do que otimistas (comprando), então os urso terão que pagar aos touros. Normalmente, é liquidado a cada 8 horas. (por exemplo, às 0h, 8h e 16h, hora UTC)
Como é definida a taxa?
É calculado automaticamente por uma fórmula, principalmente observando a diferença entre o preço do contrato e o preço à vista, bem como a proporção de compradores e vendedores no mercado. Você não precisa calcular por conta própria, a exchange mostrará.
Se a taxa de financiamento continuar positiva e muito alta, isso indica que o mercado está extremamente fervoroso, com todos fazendo long, você deve ter cuidado, pois uma correção pode estar próxima. Se a taxa de financiamento for negativa, isso indica que o mercado está muito pessimista, com todos fazendo short, isso pode ser um sinal de reversão.
Portanto, da próxima vez que você ver a taxa de financiamento, você pode entender isso como "imposto de equilíbrio de mercado" ou "taxa de resfriamento de emoções excessivas"!
🚨Como lucrar com isso? Se você ainda quer tentar, lembre-se destas 6 regras de ouro: sobreviver é mais importante do que ganhar:
Primeiro, não mantenha posições.
Carregar posições é a primeira armadilha que faz todos morrerem no mercado. Você acha que o mercado vai voltar? Sim, ele já voltou algumas vezes, mas a vez que não voltar pode ser suficiente para recomeçar sua vida. Já vi muitos supostos veteranos que, após 10 anos, na última onda do mercado, perderam até as calças. Eles não é que não saibam operar, mas sim que não conseguem aceitar a derrota; e o resultado? Nunca mais terão a qualificação para falar sobre trading.
Lembre-se, o mercado não tem medo de você usar stop loss, tem medo de você segurar até o fim. Usar stop loss não é covardia, é você se dar uma chance.
Segundo, operações de alta frequência
Há pessoas que, ao não fazer uma ordem durante um dia, sentem-se inquietas; mesmo que o mercado não tenha se movido, suas mãos já se moveram. Você pensa que está negociando, mas na verdade está se colocando em risco. Um verdadeiro trader profissional pode fazer apenas algumas operações em um dia de curto prazo e apenas duas ou três em uma semana de longo prazo, mas cada vez é com uma precisão milimétrica. Quanto maior a frequência, mais erros ocorrem, e no final, tudo se resume a negociar com as emoções. Em outras palavras, não é uma perda financeira, é um desgaste pessoal. O que o mercado mais gosta é de pessoas como você, que têm mãos inquietas.
Terceiro, vício em acompanhar o mercado
Olhar o mercado todos os dias não é diligência, é ansiedade. Você pensa que está controlando o mercado, mas na verdade está sendo levado pela volatilidade. Quem realmente entende o ritmo, define bem o stop loss e desliga a tela; o mercado não é algo que você controla, e os lucros não são algo que você simplesmente imagina. Quanto mais tempo você fica olhando, mais confusa fica a sua emoção, mais tremidos ficam as suas mãos, e no final, as suas decisões de negociação são baseadas em impulso, não em lógica.
Quarto, gerencie o risco sempre com um armazém de reserva.
Sugestão de posição principal: a posição de reserva deve ser configurada na proporção de 7:3 ou 8:2, e só deve ser aumentada em momentos de reversão de tendência ou quando houver sinais de recuperação, não excedendo 1/3 da posição de reserva a cada vez. Após obter lucro, complete primeiro a posição de reserva, nunca mova para aumentar a alavancagem. Com isso, você evita uma liquidação total de uma só vez, além de manter a calma, permitindo que você viva mais tempo no mercado.
Quinto, recusar alta alavancagem.
Alavancagem alta é a principal responsável pela liquidação de contratos! Não use alavancagem acima de 10x. Com alavancagem de 5x, uma queda de 20% resulta em liquidação, enquanto com 10x basta uma queda de 10%. Estar vivo é ter uma chance.
Sexto, a análise técnica é a única dependência.
Fundamentos: prestar atenção ao ciclo de cortes de juros e às direções políticas (como o mercado após a eleição de Trump).
Modelo técnico: Formações de velas (Cabeça e Ombros, Estrutura de Caixa), Indicadores (MACD, Sistema de Médias Móveis).
Gestão de Posição: Cada ordem de stop loss não deve exceder 5% do capital, e a relação risco-recompensa deve ser de pelo menos 1:1,5.
Recentemente, o evento do cisne negro em 10.11 causou uma liquidação épica de 20 mil milhões de dólares, com 1,6 milhão de pessoas sendo severamente afetadas.
O preço do BTC caiu de 122000 dólares para um mínimo de 102000 dólares, com uma queda máxima superior a 16%; o preço do ETH caiu de 4340 dólares para um mínimo de 3400 dólares, com uma queda máxima superior a 22%; as principais moedas como Solana (SOL) e XRP tiveram quedas que se aproximam de 30%. É normal que as altcoins tenham quedas superiores a 90%. Entre aqueles que usaram alavancagem e negociação de contratos, 98% liquidaram suas posições. Quantas pessoas estavam compartilhando capturas de tela de lucros no dia anterior e no dia seguinte desapareceram, nem atualizando suas redes sociais.
No mundo das criptomoedas, não faltam oportunidades, o que falta são as pessoas que vivem por muito tempo.
Antes de pressionar o botão "Abrir Posição", pergunte a si mesmo:
Estás a controlar o contrato, ou é o contrato que está a controlar a tua ganância?
A bolsa não precisa te derrotar, apenas esperar você se autodestruir.