Encaminhado:

Os dados de emprego não agrícola superaram as expectativas novamente. Diante da tela, vejo aquela linha K vermelha ofuscante, que em 10 segundos consumiu os últimos 3000 dólares da margem da conta. Ao lado do mouse, está uma configuração de moto de pedal já selecionada - orçamento de vinte mil, economizei durante seis meses, agora tudo zerado.

Esta não é a primeira vez que fico liquidado, mas é a vez em que estou mais consciente.

Um, a "normalidade humana" sob o microscópio

Antes, eu nem tocava em麻将, achava que jogos de probabilidade eram um imposto sobre a inteligência. Até encontrar a alavancagem de contratos, percebi que não era um jogo, mas sim um microscópio humano preciso. Com alavancagem de 20 vezes, uma flutuação de 1% no mercado significa um lucro ou perda de 20% na conta. Suas pupilas se dilatam, seu coração bate na mesma frequência que as velas, e suas pontas dos dedos ficam a 0,5 centímetros do botão de fechamento, como se estivessem à beira de um penhasco.

Nesses dias, a última coisa que fazia antes de dormir era dar uma olhada na posição, e a primeira coisa ao acordar era pegar o celular para ver o preço de liquidação. Vinte mil reais de capital são como uma pedra jogada em um redemoinho, não desaparece de uma só vez, mas é moído em pó pela obsessão de "tentar novamente". Após cada perda, dizia a mim mesmo "esta é a última operação", mas assim que recupero 20%, imediatamente ouço outra voz na minha cabeça: "Se tivesse aberto uma posição de 50 vezes, já teria comprado o carro..."

A alavancagem nunca cria ganância, ela apenas amplifica a granulação que já existe na sua mente, transformando-a em uma montanha. Esta montanha chama-se "inaceitável", chama-se "medo de perder", chama-se "mais uma vez e recupero o meu investimento". Ela faz você acreditar que a perda é apenas um problema técnico, e não um problema de percepção.

II. A distorção do tempo e a dobra das emoções

A ilusão mais mortal é a manipulação do tempo pelo uso de alavancagem. Em investimentos normais, um trimestre parece longo, e um mercado em baixa pode durar um ano. Mas em contratos de 100x, um dia é comprimido em 240 minutos, cada minuto e segundo é um julgamento. Você começará a superestimar "non-farm", "CPI", "uma palavra de Powell", tratando o ruído da narrativa macroeconômica como um salvavidas, mas esquecerá que nem mesmo gerenciou sua posição corretamente.

Eu já abri uma posição vendida no BTC a 68500, estabeleci uma parada de perda de 100 dólares, pensando: "A variação não chega a 0,15%, é muito seguro". Após a divulgação dos dados, o preço subiu instantaneamente para 68800 e voltou para 68600 em segundos - só aqueles dois segundos, e minha posição se foi. O mercado não tem "flutuações erradas", ele apenas está fluindo. Foi a alavancagem que transformou a respiração normal do mercado em um tsunami na minha conta.

Naquele momento percebi: o risco nunca é dado pelo mercado, é emprestado por você. Você não empresta apenas dinheiro, mas também tempo, paciência e razão. E essas coisas têm juros assustadoramente altos.

Três, o mercado é um espelho que não reflete certo ou errado, apenas reflete quem você é.

Após uma análise retrospectiva, percebi que não estava lutando contra o mercado, mas sim brigando com um reflexo. Cada vez que entrava em uma compra ou venda apressada, escondia-se por trás uma ilusão do meu "eu ideal" - aquele que consegue comprar na baixa e vender na alta com precisão, que executa a disciplina de forma rigorosa e que consegue reprimir os sentimentos e desejos. Mas o mercado nunca responde ao seu "deveria"; ele apenas reflete o seu "é".

$BTC é como um espelho absolutamente racional, não lhe deve dinheiro, nem o pune. Ele apenas apresenta, 24 horas por dia, um fato: você hesita quando tem medo, perde o controle quando está ganancioso e perde a razão quando não aceita. Por trás de todas as decisões erradas, não está a falta de competência técnica, mas a total ignorância sobre a sua verdadeira capacidade de suportar riscos.

Reconhecer que "eu também sou apenas uma pessoa comum" não é desistir, é desmontar o pilar mais perigoso do pensamento alavancado - o perfeccionismo. Pessoas comuns têm medo, são gananciosas e ficam cansadas, por isso precisam dormir, precisam viver, precisam de uma margem de segurança. A verdadeira sabedoria de negociação não é vencer a natureza humana, mas projetar um sistema que permita que mesmo a versão mais frágil de si mesmo não se despedaçe.

Quatro, o que é liquidado não é a posição, mas a percepção.

Agora, olhando para trás, aqueles vinte mil não foram uma perda para o mercado, mas sim um pagamento pelo "imposto do conhecimento". Eu costumava pensar que investir era um jogo de prever altas e baixas, agora entendo que é a arte de gerir a si mesmo. O maior mal da alavancagem é fazer você acreditar que os lucros vêm da previsão, e não da resistência.

Comecei a entender que os verdadeiros traders que sobreviveram não são mais inteligentes, apenas reconheceram mais cedo: o mercado não precisa de heróis, apenas de sobreviventes. Eles não usam alavancagem de 100 vezes, não porque sejam covardes, mas porque sabem que, não importa quão boa seja a técnica, enquanto ainda estiverem na mesa, aquela "possibilidade" estará sempre na fila.

Nestes últimos dias, desinstalei o software de negociação e coloquei a configuração da moto de volta na gaveta. Não é desistir, mas sim querer aprender a andar antes de pensar em correr. Talvez eu volte no futuro, mas nessa altura, vou lembrar-me: a alavancagem é uma lupa, não uma fonte dos desejos. Ela amplifica não só os lucros, mas também cada fenda não curada na sua alma.

E o verdadeiro lucro nunca está no saldo da conta, mas sim nos momentos em que você finalmente consegue olhar calmamente para aquelas fissuras.

——Para todos que ainda estão no recinto: não se apresse em se virar, primeiro aprenda a respirar.