Uma explicação sobre o APY de encriptação: por que a sua moeda pode gerar rendimento

O que é APY?

Em termos simples, APY é a porcentagem de quanto seu dinheiro pode ganhar em um ano. Mas isso não é apenas “capital × taxa de juros”, é a taxa de retorno real que considera o efeito da capitalização.

Por exemplo, se você depositar 1 BTC, com uma APY de 6% ao ano. Se for juros simples, após um ano você terá ganho 0,06 BTC. Mas se a plataforma calcular os juros mensalmente, os juros que você ganhou neste mês também vão participar do cálculo dos juros do próximo mês, essa é a magia dos juros compostos - quanto mais tempo passa, mais você ganha.

APY e APR, confusos?

As duas palavras podem ser confundidas facilmente, mas as diferenças reais são bastante grandes:

Diferenças principais: O APY considera o efeito da capitalização, enquanto o APR não. Assim, com ambos a uma taxa anual de 6%, o rendimento real calculado pelo APY será superior ao do APR.

Como calcular o APY?

A fórmula é: APY = (1 + r/n)^n - 1

onde r é a taxa de juro nominal e n é o número de períodos de capitalização.

Exemplo prático: 10000 dólares depositados no banco, taxa de juro anual de 6%.

• Se os juros forem pagos uma vez por ano: no final do ano você terá 10600 dólares.
• Se os juros forem capitalizados mensalmente: no final do ano você terá 10616.78 dólares

À primeira vista, é apenas mais de 16 blocos, mas ao trocar para o alto APY do mundo das criptomoedas (como 12%) e sustentá-lo por vários anos, o poder dos juros compostos é realmente assustador.

Quais são as diferenças entre APY no mundo cripto e nas finanças tradicionais?

A maior diferença é: APY do mundo das criptomoedas paga juros com a própria criptomoeda, não em dólares.

Por exemplo, se você emprestar 1 ETH, com um APY de 8%, após um ano você terá mais 0,08 ETH. A flutuação do preço da moeda não mudará a quantidade de moedas que você possui, mas alterará o valor em dólares.

• Durante o mercado em alta: aumento do preço das moedas + rendimento APY = dupla receita
• Em um mercado em baixa: a queda dos preços das moedas irá compensar os ganhos do APY.

Quais são as maneiras de ganhar APY no mundo das criptomoedas?

1. Staking (mineração por staking)

Bloqueie suas moedas para validar transações e ganhe recompensas em novas moedas. Mais pessoas participando = maior probabilidade de ser escolhido = mais ganhos.

2. Mineração de Liquidez (LP)

Coloque duas moedas no fundo de liquidez do DEX para ganhar taxas de negociação. A má notícia é que você pode enfrentar perdas impermanentes - a volatilidade dos preços das moedas pode fazer com que o valor dos seus ativos caia.

3. Empréstimo (Lending)

Empreste criptomoedas a pessoas/projetos que precisam, ganhando juros. Pode ser feito através de plataformas DeFi ou centralizadas.

Por que o APY é tão alto?

Por que o APY no mundo das criptomoedas varia de 5% a 20%, enquanto os bancos tradicionais oferecem apenas 0,3%?

Três principais razões:

1. Regulação Flexível: As finanças tradicionais estão restritas por várias regulamentações, enquanto o mundo das criptomoedas é relativamente livre.
2. Risco Alto: Alto APY = Alto risco, especialmente a mineração de liquidez pode colapsar.
3. Estrutura de mercado: Poucas instituições controlam, e as taxas de juros que estabelecem são altas, levando a um aumento do APY.

2 armadilhas fáceis de cair

⚠️ Perda Impermanente: A alta APY da mineração de liquidez é atraente, mas assim que o preço da moeda cai drasticamente, seu retorno real pode ser negativo.

⚠️ Erosão da inflação: Se a taxa de inflação da moeda em si exceder o APY, os seus rendimentos estão, na verdade, a encolher. Por exemplo, se uma moeda tem uma inflação anual de 10% mas oferece apenas 5% de APY, você está a perder dinheiro.

Últimas palavras

APY é a ferramenta mais básica para avaliar os rendimentos no mundo das criptomoedas. Mas não se deixe enganar por um APY alto — altos rendimentos trazem sempre altos riscos. Ao escolher uma plataforma, não deve apenas olhar para o número do APY, mas também considerar: se a plataforma é confiável, se a moeda tem potencial, e se você pode suportar uma queda acentuada no preço da moeda.

O poder dos juros compostos é realmente impressionante, mas só escolhendo a pista certa, é que os rendimentos de APY realmente trabalham para você.