O mercado de repente enlouqueceu! Nos últimos dias, um número fez todos ficarem inquietos - a probabilidade de a A Reserva Federal (FED) cortar as taxas em dezembro passou de menos de 30% para 71,3%. O que isso significa? É como se o mercado estivesse a votar com dinheiro real, apostando que a A Reserva Federal (FED) realmente irá afrouxar desta vez.

Dizem que mudam de ideia rapidamente, os oficiais da A Reserva Federal (FED) de repente "mudaram de cara"

Esta onda de mercado chegou de forma inesperada. O Williams da Reserva Federal de Nova Iorque começou a falar, dizendo que o mercado de trabalho está um pouco instável e que a inflação não é tão assustadora. Mal terminou de falar, outros membros centrais começaram a cantar em uníssono o coro dovish. O mercado sentiu o cheiro de sangue e o capital imediatamente começou a agitar-se.

Noite de festa em Wall Street, o dinheiro já está a caminho

Os três principais índices das ações americanas dispararam, com o Nasdaq a subir mais de 2% em determinado momento. Mais impressionante ainda é que os negociantes já começaram a apostar que em janeiro do próximo ano haverá uma redução de 50 pontos base. Uma vez que as portas da flexibilização sejam abertas, esse dinheiro fluirá como uma inundação, precisando de um lugar para ir.

Para onde deve o dinheiro correr? Estes lugares são os mais perigosos.

A história não mente. Olhando para os últimos ciclos de cortes de juros da A Reserva Federal (FED), as ações de Hong Kong foram sempre as que mais subiram - uma média de 31,7% em 12 meses. Agora, o índice Hang Seng Tech está avaliado no chão, e o custo de financiamento em dólares vai cair, as ações de Hong Kong desta vez devem decolar.

Os chips HBM da Coreia do Sul e os processos avançados da região de Taiwan, essas moedas duras tecnológicas também serão alvo de investimentos. A janela de oportunidade nos mercados emergentes pode estar nestes próximos meses.

Claro, o mercado de criptomoedas também não ficará de fora desta festa. O BTC e o ETH, como ativos de risco, geralmente reagem primeiro sob a expectativa de afrouxamento da liquidez. A redução das taxas de juros significa um dólar mais fraco e um custo de capital em baixa; historicamente, sempre que a Reserva Federal (FED) muda para uma política de afrouxamento, as criptomoedas têm um desempenho forte. Será que desta vez será diferente?

Não fique tão feliz tão cedo, a armadilha ainda está por vir.

Mas não se deixe levar apenas pela empolgação. Alguns funcionários estão jogando um balde de água fria, dizendo que a redução da taxa de juros em dezembro é muito precipitada. O que é ainda mais preocupante é que os dados da inflação podem mudar a qualquer momento, e se as expectativas não se concretizarem, o mercado pode cair mais rápido do que subiu.

No dia 10 de dezembro, a resposta será revelada.

Faltam apenas dez dias para aquela reunião crucial. Os fundos globais estão a fazer movimentos insanos, alguns estão a investir tudo, outros a definir stop loss. Este jogo, que foi aceso pela A Reserva Federal (FED), será no final um banquete ou uma armadilha?

Está preparado o seu posicionamento? BTC ETH