Hoje, a repentina queda no mercado de criptomoedas fez com que muitas pessoas especulassem sobre as razões - intervenção regulatória? Dados macroeconômicos colapsaram? Nenhuma dessas.

O verdadeiro estopim está do outro lado do Pacífico: o Banco do Japão de repente deixou escapar que irá discutir um aumento das taxas de juros em dezembro.

Isso parece não ter nada a ver com o mercado de criptomoedas? Errado, a reação em cadeia disso é mais intensa do que você imagina.

Nos últimos dez anos, o Japão manteve uma taxa de juros próxima de zero, tornando-se o "caixa eletrônico" do mundo financeiro – instituições emprestaram loucamente ienes baratos, investindo-os em ações americanas, encriptação e mercados emergentes, onde obtiveram lucros. Este método é chamado de "negociação de arbitragem com ienes".

Agora, uma palavra do Banco do Japão equivale a fechar a torneira.

A lógica é direta: aumento das taxas de juro → iene forte → instituições devem reembolsar → venda de ativos de risco em mãos → liquidez esgotada instantaneamente.

BTC caiu, ETH rompeu, e as altcoins estão em lamento. Na essência, não é um problema interno do mercado de criptomoedas, mas sim uma repentina tensão na cadeia de financiamento global.

Então, será que os EUA vão intervir no mercado? Não devemos esperar isso a curto prazo. O Federal Reserve agora também está controlando a liquidez, portanto, é pouco provável que libere imediatamente. Mas se o Japão realmente começar a aumentar as taxas de juro, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA serão forçados a subir, e a tesouraria dos EUA não suportará a pressão, o que pode acabar forçando o Federal Reserve a reabrir a torneira da liquidez.

Portanto, esta queda acentuada, vista a partir de um período mais longo, parece mais uma liquidez comprimida que provoca uma limpeza passiva, e não um sinal de colapso sistêmico.

O que fazer?

Não force operações de curto prazo, a liquidez ainda está em fase de aperto.

A linha média pode ser observada com uma posição leve, deixe algumas balas, não persiga altas nem fique apressado a cortar perdas.

A longo prazo, essa queda de pânico costuma ser uma janela de oportunidade para que grandes capitais entrem discretamente.

A habilidade mais valiosa no mercado é conseguir ver a lógica por trás quando os outros não conseguem entender.

Você acha que desta vez é uma crise ou uma oportunidade?