Chegou a notícia — a operação de redução do balanço, que durou três anos, foi oficialmente suspensa a 1 de dezembro. Os quase cem mil milhões de liquidez que eram retirados do mercado todos os meses, finalmente deixam de o ser. Mais importante ainda, isto pode ser o sinal de uma mudança de política: a escassez de dinheiro terminou, e no futuro pode até haver uma inversão com injeção de liquidez.

Como irá comportar-se o mercado? No curto prazo, não esperes uma subida em linha reta. A volatilidade será ainda mais intensa, com os compradores e vendedores a redefinir os preços. É muito provável que o BTC e o ETH continuem a oscilar dentro do intervalo atual, sem que ninguém se atreva a apostar fortemente numa direção. Mas, olhando a longo prazo, a história é clara — nos seis meses após a paragem da redução do balanço em 2019, o BTC subiu mais de 60%. Desta vez, com a entrada contínua de capital institucional, o potencial é ainda maior.

Como deves gerir a tua carteira? A lógica central é simples: o BTC tem de ser o ativo principal, com pelo menos metade do teu portefólio, pois é a tua âncora contra a loucura do mercado. O restante pode ser alocado em apostas de novos setores, como projetos de computação descentralizada que combinem IA e blockchain — mas deves estar preparado para perder todo esse dinheiro. O limite máximo para altcoins deve ser de 20%, sem exageros.

Algumas lições dolorosas a reter: nunca apostes tudo num único ativo. Investiga o projeto a fundo — site oficial, dados reais on-chain, relatórios de auditorias independentes, tudo é indispensável. Não te deixes levar por opiniões isoladas. Define um limite de perda — se caíres 15%-20%, sai sem hesitar, não te iludas com a recuperação.

O ponto de viragem da liquidez chegou mesmo, mas as oportunidades só recompensam quem faz o trabalho de casa. O mercado nunca sofre de falta de entusiasmo, o que falta é sangue-frio. Protege o teu capital; só quando o vento soprar a teu favor é que terás lugar à mesa.

(Este texto é apenas uma observação de mercado, não constitui qualquer recomendação de investimento. As criptomoedas são altamente voláteis — avalia sempre a tua capacidade de suportar riscos!)