Leitura obrigatória para negociação de futuros de criptomoedas: o momento de fechar a posição determina se você ganha ou perde

Fazer futuros de criptomoedas, o maior medo não é o mercado não subir, mas abrir uma posição e não saber quando fechar a posição de criptomoedas. Muitos traders iniciantes frequentemente perguntam: 「Quando devo fechar a posição?」「Por que estou sempre a perder dinheiro?」 Na verdade, o problema está em não entender os conceitos-chave de abrir, fechar, liquidar e transferir posições, além de faltar compreensão sobre gestão de risco.

Hoje vamos esclarecer de uma vez por todas esses termos de negociação que podem gerar confusão e a lógica de julgamento na prática, ajudando você a evitar armadilhas comuns na negociação.

Abrir e fechar posições de criptomoedas: o timing decide o sucesso ou fracasso

Abrir uma posição é o momento em que você decide comprar ou vender um contrato de futuros de criptomoedas. Antes de concluir a negociação, há apenas perdas ou ganhos flutuantes na conta, que não são resultados reais; só ao fechar a posição é que eles se transformam em dinheiro de verdade.

Fechar uma posição de criptomoedas significa encerrar essa negociação, liquidando completamente o contrato que você possui. Parece simples, mas na prática, o momento de fechar a posição determina se você lucra ou perde, e quanto.

Abrir e fechar posições são ações opostas. Muitas pessoas pensam que podem fechar a qualquer momento, mas acabam fechando cedo demais e perdendo grandes altas, ou deixando a posição aberta até o final e sendo forçadas a voltar ao ponto de partida, até mesmo com prejuízo. Portanto, aprender quando fechar uma posição de criptomoedas é quase como aprender metade do trading.

Antes de abrir uma posição, é preciso fazer estas avaliações

Abrir uma posição não é jogo de azar; traders bem-sucedidos confirmam os seguintes pontos antes de entrar:

Verifique se a direção geral não mudou. Veja qual é a tendência de longo prazo das principais moedas como Bitcoin e Ethereum. Se o mercado estiver em alta (preços atingindo novas máximas, volume ativo), abrir uma posição de compra tem risco relativamente menor; se estiver em baixa ou em consolidação, é melhor reduzir o tamanho da posição ou nem abrir. Se a direção do mercado estiver errada, até a melhor ordem será inútil.

A análise fundamental da moeda deve estar ok. Evite moedas com desempenho ruim, sem aplicação prática ou lixo digital. Prefira aquelas com ecossistema, uso real e valor de mercado sólido, assim o risco de uma surpresa negativa após abrir a posição diminui.

Aguarde sinais claros na análise técnica. Sinais comuns de entrada incluem: rompimento de uma zona de consolidação (preço ou valor da moeda acima de uma resistência anterior), aumento de volume (indício de entrada de novos fundos), MACD de ouro ou RSI saindo da zona de sobrevenda. Não tente adivinhar fundos ou topos; espere sinais claros antes de agir.

Antes de entrar, defina seu ponto de stop-loss. Decida quanto pode perder no máximo (por exemplo, 5%), e ajuste o tamanho da posição de acordo com essa tolerância. A volatilidade das criptomoedas é muito maior que a de ações, e o risco de alavancagem é maior, portanto, a gestão de risco deve ser mais rigorosa do que na bolsa.

Como determinar o momento de fechar a posição: três princípios essenciais

Fechar uma posição é o momento que mais testa sua disciplina mental. Compreendendo estes três princípios, você saberá o que fazer:

Primeiro: ao atingir a meta de lucro, feche aos poucos. Desde o início, defina um objetivo de lucro (por exemplo, subir 10% ou atingir um preço-chave). Assim que alcançar, realize lucros aos poucos, ao invés de esperar o topo final. Ninguém consegue prever exatamente o topo do mercado, então ir realizando lucros e reduzindo a posição é mais realista. Se o mercado ainda estiver forte, pode deixar uma parte na posição, mas deve ajustar o stop para um nível mais apertado (por exemplo, sair se cair abaixo de uma mínima recente), garantindo que os lucros já obtidos não sejam perdidos.

Segundo: ao atingir o stop-loss, seja decisivo. Seja um stop fixo (perda de 3% a 5%) ou técnico (quebrar suporte importante, média móvel), assim que for acionado, não hesite. Essa é a disciplina mais importante no mercado de futuros de criptomoedas. Muitos acabam segurando a posição por esperança de uma reversão, e acabam sendo liquidados com perdas altas, às vezes por alavancagem.

Terceiro: em caso de deterioração dos fundamentos, feche primeiro. Se uma notícia negativa (regulação, falha técnica, notícia negativa do fundador) impactar a moeda, mesmo sem atingir o stop, feche a posição imediatamente. Os fundamentos podem se deteriorar mais rápido e forte que a análise técnica, não confie na sorte.

O que é o volume de posições não liquidadas? Por que prestar atenção nele?

Volume de posições não liquidadas é o total de contratos de futuros de criptomoedas que ainda não foram fechados. É um indicador importante para avaliar a força do mercado de compra e venda.

Quando o volume de posições não liquidadas aumenta, indica que há entrada contínua de novos fundos, e a tendência atual pode continuar. Por exemplo, se o preço do Bitcoin sobe e o volume de posições não liquidadas também aumenta, isso mostra que o mercado de alta está forte, com novos compradores abrindo posições de compra.

Por outro lado, quando o volume de posições não liquidadas diminui, significa que investidores estão fechando posições em grande escala, a tendência pode estar chegando ao fim, ou o mercado pode reverter ou ficar em consolidação. Um sinal de alerta é: se o preço sobe, mas o volume de posições não liquidadas cai, isso geralmente indica que os traders estão recompondo posições vendidas (liquidação de shorts), e não novos longs. A base do movimento de alta fica frágil, e uma queda pode acontecer logo.

Liquidar a posição: o fim mais temido

Liquidar uma posição é o termo mais doloroso no mercado de futuros de criptomoedas. Acontece quando você usa alavancagem e o mercado se move contra sua previsão, ampliando suas perdas.

Por exemplo, suponha que você abriu uma posição de compra de Bitcoin com 5x de alavancagem, com uma margem inicial de 1 mil USDT. Se o mercado cair repentinamente, suas perdas se acumulam rapidamente. Quando a perda atingir um limite que compromete a margem de manutenção, a exchange automaticamente ativa uma “margin call” (chamada de margem).

Se você não tiver fundos suficientes para cobrir a margem, a exchange irá forçar a liquidação de toda a sua posição ao preço de mercado, o que é a liquidação forçada (liquidação automática). Assim, você perde todo o capital investido e, em alguns casos, ainda fica devendo à exchange.

O mercado de criptomoedas é muito mais volátil que o de ações, com oscilações de 10% ou 20% em uma única noite sendo comuns. Portanto, se você não for um trader profissional, é altamente recomendado não usar alavancagem ou usar alavancagem muito baixa (até 2x) e sempre definir stops rigorosos. A alavancagem é uma faca de dois gumes: pode multiplicar ganhos, mas também perdas. A maioria dos investidores de varejo acaba perdendo dinheiro por usar alavancagem de forma agressiva.

Transferência de contratos: operação necessária na aproximação do vencimento

Transferir uma posição é um conceito exclusivo do mercado de futuros, que consiste em trocar o contrato antigo por um novo. Os contratos de futuros de criptomoedas (como contratos trimestrais ou mensais de Bitcoin) têm datas de vencimento fixas. Se você acredita na tendência de longo prazo e não quer liquidar a posição, precisa fazer a transferência, caso contrário, o contrato será liquidado ou ajustado na data de vencimento.

Por que prestar atenção ao custo de transferência? Porque os preços dos contratos de vencimento próximo e de vencimento mais distante frequentemente diferem.

Se o contrato de vencimento mais distante estiver mais caro que o de vencimento próximo (disparidade positiva), transferir a posição pode gerar custos, pois você estaria “vendendo barato e comprando caro”. Se o contrário acontecer (disparidade negativa), a transferência pode gerar lucro.

A maioria das exchanges oferece serviço de transferência automática, mas é importante entender suas regras e custos. Fazer a transferência manualmente dá mais controle sobre o momento e o preço, podendo economizar custos.

Resumindo em uma frase

Entender o momento de fechar uma posição de criptomoedas é o primeiro passo para o sucesso na negociação. Não existe ponto de entrada perfeito, mas regras claras de fechamento. Abrir com cautela, fechar com decisão, definir stops, não ser ganancioso ou impulsivo — assim você consegue sobreviver mais tempo e lucrar mais no mercado de futuros de criptomoedas.