Regras de oferta: Como entender e aplicar na negociação de ações

Na indústria de investimentos, o papel da procura e da oferta é fundamental, pois constitui o principal mecanismo que impulsiona as mudanças de preço em todos os mercados. Seja no mercado de ações, de commodities ou outros mercados financeiros.

Se conseguir compreender como funciona a lei da oferta e qual o seu impacto no mercado financeiro, terá informações valiosas para prever a direção dos preços e tomar decisões de investimento de forma mais eficiente.

Compreensão básica: O que são procura e oferta

Antes de aprofundar a lei da oferta, é importante entender como a procura e a oferta diferem uma da outra.

Procura (Demand) - Interesse de compra

Procura refere-se à quantidade de bens ou serviços que os consumidores desejam comprar a diferentes níveis de preço. Quando representada graficamente, a relação entre preço e quantidade forma a curva de procura (Demand Curve), que geralmente tem uma inclinação descendente da esquerda para a direita.

O ponto importante a entender é que, quanto mais baixo for o preço, maior será a procura. E, à medida que o preço sobe, a quantidade comprada diminui. Essa relação inversa é chamada de lei da procura.

Fatores que influenciam a procura incluem: renda dos consumidores, preferências e gostos, expectativas de preços futuros, número de compradores no mercado e preços de bens relacionados.

Oferta (Supply) - Interesse de venda

Por outro lado, oferta refere-se à quantidade de bens ou serviços que os produtores ou vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço. Quando representada graficamente, a curva de oferta (Supply Curve) tem uma inclinação ascendente da esquerda para a direita.

Essa relação indica que, quanto mais alto for o preço, mais os vendedores desejam oferecer. E, quando o preço cai, eles tendem a reduzir a quantidade ofertada. Essa é a essência da lei da oferta.

Fatores que afetam a oferta incluem: custos de produção, nível de tecnologia, preços dos fatores de produção, número de produtores no mercado, expectativas de preços futuros e políticas fiscais que possam impactar os custos.

Equilíbrio de mercado: ponto de encontro entre procura e oferta

O preço real de mercado ocorre no ponto onde as curvas de procura e oferta se cruzam, chamado de equilíbrio (Equilibrium).

Neste ponto, o preço e a quantidade permanecem estáveis porque:

• Se o preço subir acima do equilíbrio, os vendedores estarão dispostos a oferecer mais produtos, enquanto os compradores reduzirão suas compras, levando ao excesso de oferta, o que pressionará o preço a voltar ao equilíbrio.

• Se o preço cair abaixo do equilíbrio, os compradores desejarão comprar mais, enquanto os vendedores reduzirão a quantidade ofertada, resultando em escassez, o que fará o preço subir novamente até o equilíbrio.

Este é o mecanismo automático que o mercado usa para encontrar o equilíbrio.

Lei da oferta: características principais e aplicações

A lei da oferta afirma que os produtores estão dispostos a oferecer mais bens ou serviços à medida que o preço aumenta. Essa ideia decorre do fato de que, com preços mais altos, os lucros aumentam, incentivando os produtores a aumentar a produção e a oferta.

Este conceito é importante também no mercado financeiro, pois, quando as ações sobem de preço, os acionistas existentes que obtiveram lucros podem estar dispostos a vender parte de suas ações. Além disso, as empresas podem considerar emitir novas ações para captar mais recursos. Ambos os casos aumentam a (quantidade de ações disponíveis para venda) no mercado.

Fatores que afetam a oferta no mercado financeiro

Além do nível de preço, outros fatores podem alterar a oferta, influenciando os movimentos do mercado:

Fatores de custos e tecnologia

Custos de produção mais baixos aumentam a oferta, pois os produtores podem fabricar mais pelo mesmo preço. Por outro lado, custos mais altos podem levar à redução da produção.

Políticas governamentais, como impostos, aumento de taxas ou regulações, também impactam a oferta.

Fatores de políticas corporativas

Quando uma empresa decide recomprar suas ações, a quantidade de ações no mercado diminui, reduzindo a oferta. Por outro lado, emissões de novas ações aumentam a oferta.

Fatores de expectativas e confiança

Se os vendedores esperam que os preços subam, podem interromper temporariamente as vendas (reduzindo a oferta) para aguardar preços melhores. Da mesma forma, a confiança dos investidores ou notícias de queda de interesse podem influenciar o comportamento de venda.

Procura e oferta na análise técnica

Muitos traders utilizam os conceitos de procura e oferta na análise técnica.

Leitura de velas (Candlestick Analysis)

Velas verdes (preço de fechamento acima do preço de abertura) indicam que há força de procura, com compradores capazes de impulsionar o preço para cima durante o período. Velas vermelhas (preço de fechamento abaixo do preço de abertura) mostram força de oferta, com vendedores conseguindo empurrar o preço para baixo.

Velas doji (preço de abertura e fechamento próximos) indicam equilíbrio entre compradores e vendedores, muitas vezes levando a pouca ou nenhuma mudança de preço.

Acompanhamento de tendências (Trend Following)

Se o preço continua fazendo novos picos, indica que a procura ainda está forte, com compradores dispostos a pagar preços mais altos. Por outro lado, se o preço faz novos fundos consecutivos, sugere que a oferta está firme, com vendedores empurrando o preço para baixo.

Encontrar suportes e resistências (Support and Resistance)

Suporte (Support) é a zona de preço onde há concentração de procura, com compradores querendo entrar na região, pois percebem o preço como justo e atraente.

Resistência (Resistance) é a zona de oferta, onde os vendedores estão dispostos a vender, pois consideram o preço alto demais.

Técnica de zonas de procura e oferta para trading

Muitos traders usam a técnica de Zona de Procura e Oferta para identificar pontos de entrada e saída, procurando regiões onde o preço teve movimentos fortes de alta ou de baixa repentinos. Quando o preço volta a atravessar essas zonas, pode indicar um bom momento para comprar ou vender.

Trading de reversão (Reversal Trading)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - O preço cai devido ao excesso de oferta, formando uma base de descanso. Quando a procura se recupera, o preço sobe novamente, e traders podem entrar na compra na ruptura de uma resistência de alta.

RBD (Rally Base Drop) - O preço sobe com forte procura, formando uma base. Quando a oferta volta a aumentar, o preço rompe para baixo, oferecendo oportunidade de venda na quebra de suporte.

Trading de continuação (Continuation Trading)

RBR (Rally Base Rally) - O preço sobe continuamente, com pequenas pausas no meio, sinalizando que a procura ainda não se esgotou. Ideal para quem deseja comprar na expectativa de continuidade da tendência.

DBD (Drop Base Drop) - O preço cai de forma contínua, com pausas intermediárias, indicando que a oferta permanece forte. Pode ser uma oportunidade de venda na pausa de alta.

Conclusão

Compreender procura e oferta, especialmente a lei da oferta, é fundamental para investidores e traders. Saber qual força predomina no mercado e qual está enfraquecendo ajuda a tomar decisões mais inteligentes de compra e venda.

Porém, apenas esse conhecimento não é suficiente. É necessário combiná-lo com prática real, observação do mercado e registro dos resultados das operações para aprimorar suas habilidades. E lembre-se: o mercado é complexo, procura e oferta são apenas alguns fatores. Uma análise multidimensional e uma boa gestão de riscos são essenciais.