Primeiro dia de negociação após a Golden Week: ativos criptográficos lideram, dólar forte e commodities sob pressão

A primeira semana de negociação do novo ano (5 de janeiro) apresenta uma diversificação de tendências, com destaque para o desempenho das criptomoedas. O Bitcoin atingiu uma nova máxima recente de 96.91K dólares, com uma subida de 1.95% nas últimas 24 horas; o Ethereum também se fortaleceu para 3.36K dólares, com um aumento de 2.19% em 24 horas. Ambas as principais criptomoedas registaram quatro dias consecutivos de alta, impulsionando o sentimento de risco no mercado.

Ao mesmo tempo, o índice do dólar ultrapassou fortemente 98.43, atingindo uma máxima de duas semanas, enquanto o ativo tradicional de proteção, o ouro, subiu contra a tendência, atingindo um pico de 4372.6 dólares, com uma valorização de quase 1%. O mercado de petróleo sofreu pressão, com o WTI caindo para 57.33 dólares por barril, atingindo uma baixa de duas semanas. O mercado apresenta uma configuração rara de “ativos de risco e ativos de proteção a coexistir”.

Desempenho de ativos diversificados sob o aumento do risco geopolítico

A mudança na situação política na Venezuela tornou-se foco global. No sábado (3 de janeiro), os EUA lançaram uma ação militar rápida contra o país, prendendo o ex-líder Maduro. O Supremo Tribunal da Venezuela ordenou imediatamente que o vice-presidente e ministro do petróleo, Rodríguez, assumisse como presidente interino, sem declarar a ausência do presidente, sugerindo que as eleições gerais não ocorrerão nos próximos 30 dias.

No domingo (4 de janeiro), Trump enviou um aviso a Rodríguez, dizendo que, se “não tomar as ações corretas”, o custo será maior do que o de Maduro. O secretário de Estado dos EUA, Blinken, afirmou que o objetivo estratégico dos EUA não é o petróleo venezuelano, mas impedir que concorrentes ampliem sua influência na hemisfério ocidental.

Essa escalada na política geopolítica provocou uma reação de divisão no mercado. O investidor veterano El-Erian destacou que os impactos econômicos e financeiros ainda são incertos, prevendo que os preços do petróleo e do ouro podem se desvincular — o petróleo pressionado pela expectativa de aumento na produção da Venezuela, enquanto o ouro atrai fundos de proteção devido à maior incerteza.

Análise do mercado de ações e commodities

As ações nos EUA abriram com variações mistas: o Dow Jones subiu 0.66%, o S&P 500 avançou 0.72%, enquanto o Nasdaq, focado em tecnologia, recuou 0.03%. As ações de conceito chinês lideraram a alta, com o índice Golden Dragon saltando 4.38%.

As ações europeias tiveram forte desempenho, com o índice Stoxx 600 atingindo uma máxima histórica, incluindo o FTSE 100 do Reino Unido, que quebrou pela primeira vez a marca de 10.000 pontos. O DAX 30 da Alemanha e o CAC 40 da França subiram 0.2% e 0.56%, respetivamente.

No mercado de commodities, o ouro fechou a 4331.5 dólares por onça, com alta de 0.32%; o WTI caiu 0.14%, para 57.33 dólares por barril; a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4.19%, um aumento de 3 pontos base em relação ao dia anterior.

Mudanças na postura do Goldman Sachs e OPEP+

Analistas do Goldman Sachs afirmaram que a intervenção dos EUA na Venezuela pode impulsionar a produção de petróleo venezuelano, embora o crescimento seja limitado por danos às infraestruturas e falta de incentivos. Mantêm a previsão de preço médio do Brent em 56 dólares por barril e WTI em 52 dólares até 2026, mas alertam para riscos de queda de preços a partir de 2027.

A OPEP+ anunciou em 4 de janeiro a suspensão do aumento de produção no primeiro trimestre, mantendo o nível de produção igual ao de dezembro de 2025. Os oito principais países produtores não discutiram a situação na Venezuela na reunião, que deve ocorrer em 1 de fevereiro.

A equipe de negociação do Goldman Sachs também divulgou três principais temas para o mercado de ações dos EUA em 2026: comprar ações relacionadas ao aumento da produtividade da IA, vender ações de bens de consumo de baixa qualidade e fazer operações de pares entre líderes de IA e ações vulneráveis de IA.

Últimas tendências em tecnologia e energia

A Anthropic firmou uma parceria importante com a Broadcom, adquirindo quase 1 milhão de chips de IA TPU v7p para implantação em seus próprios data centers, evitando intermediários como o Google. O CEO da Broadcom, Chen Fuyang, confirmou anteriormente que a Anthropic já realizou pedidos de 21 bilhões de dólares em sistemas de IA.

A gigante do petróleo ExxonMobil mantém uma postura cautelosa quanto à participação em projetos de produção de petróleo na Venezuela, com um porta-voz afirmando que é prematuro fazer previsões comerciais, mas que a empresa monitora de perto a situação na região e seu potencial impacto no fornecimento global de energia.

Visão geral do mercado de Hong Kong e câmbio

O contrato de índice Hang Seng Night Market fechou em 26442 pontos, com alta de 13 pontos em relação ao fechamento anterior, com um spread de alta de 104 pontos e volume de 16293 contratos; o contrato do índice Hang Seng China Enterprises subiu 35 pontos em relação ao dia anterior. O dólar americano frente ao iene subiu 0.1%, enquanto o euro caiu 0.22%. O índice do dólar está em 98.43, com alta de 0.16%.

Analistas acreditam que, diante do reinício do mercado global após a semana do Ano Novo, do aumento do risco geopolítico e da recuperação das criptomoedas, os investidores devem acompanhar de perto a volatilidade do mercado de ações dos EUA e as políticas econômicas. A Evercore ISI alertou que, após três anos de alta superior a 10%, a média de ganhos no próximo ano costuma ser de apenas 4.6%, e o aumento da volatilidade representa um risco considerável.