Como escolher entre os melhores ETFs para investir em 2026? Os três fundos que dominaram 2025

Porque os ETFs continuam a ser a escolha inteligente para 2026

Se estás a planear a tua carteira de investimento para o próximo ano, provavelmente notaste que os ETFs oferecem uma alternativa interessante às ações individuais. Embora os retornos nem sempre atinjam os picos das big tech como Alphabet ou títulos ligados à IA, estas ferramentas garantem um acesso rápido e conveniente à diversificação. Com mais de 14.000 fundos disponíveis no mercado global, a escolha não falta: desde fundos indexados que seguem os principais benchmarks até fundos especializados em setores específicos, matérias-primas ou tendências emergentes de mercado.

Os três ETFs que brilharam em 2025: o que os torna interessantes

O ano que acabou de terminar reservou surpresas significativas no mundo dos fundos negociados em bolsa. Três instrumentos, em particular, captaram a atenção dos analistas: SPDR Gold Shares ETF (GLD), Abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) e VanEck Semiconductor ETF (SMH). Não é uma coincidência que representem setores completamente diferentes—o dado fascinante é que dois destes ETFs nem sequer investem em ações, e ainda assim geraram ganhos superiores a 50%.

Metais preciosos: o ouro continua a ser uma aposta vencedora

Entre os melhores ETFs para investir em 2026, o SPDR Gold Shares ETF mantém uma posição sólida. Gerido pela State Street Global Advisors, este fundo detém 148,2 mil milhões de dólares em ouro físico efetivo, com uma comissão anual reduzida a 0,4%. A lógica é simples e direta: quando o preço do ouro sobe, o valor do fundo aumenta proporcionalmente.

O que distingue o GLD das alternativas? A estrutura é transparente: detém lingotes reais, não contratos futuros. Assim, os investidores evitam problemas de custódia e riscos de gestão associados à posse direta de ouro. Nos últimos doze meses, as quotas registaram um aumento de 67%, compensando abundantemente a comissão de gestão aplicada.

Platina: uma alternativa menos conhecida mas igualmente performante

Se o GLD impressionou, o Abrdn Physical Platinum Shares ETF foi ainda melhor. Este fundo britânico (que no 2025 recuperou o nome histórico após anos de mudança de denominação) segue uma estratégia paralela: oferece exposição direta à platina sem necessidade de gestão física dos lingotes. Com 3,1 mil milhões em gestão, o PPLT investe diretamente em metais preciosos e aplica uma comissão de 0,6%, ligeiramente superior ao GLD.

Apesar do custo de gestão mais elevado, os resultados falam por si: os rendimentos do último ano atingiram 138%. Este dado evidencia como os metais preciosos estão a ser cada vez mais considerados uma proteção em períodos de incerteza acentuada do mercado.

Semicondutores: o setor da inovação entre os melhores ETFs

Passando para os fundos de ações, o VanEck Semiconductor ETF representa uma aposta diferente, mas igualmente vencedora. O SMH replica o índice MVIS US Listed Semiconductor 25 e concentra os 40,2 mil milhões geridos nas 25 maiores empresas do setor cotadas nos Estados Unidos.

A composição da carteira inclui os principais players do setor, com uma comissão de 0,35%. As posições-chave são empresas reconhecidas pela inovação tecnológica e crescimento setorial. Este fundo registou um aumento de 52% nos últimos doze meses, refletindo a forte procura por capacidades produtivas avançadas no panorama tecnológico global.

Qual escolher para 2026?

A questão recorrente é: qual destes ETFs representa a melhor escolha para o próximo ano? Não há uma resposta única. Os metais preciosos oferecem estabilidade durante turbulências de mercado, enquanto os semicondutores prometem crescimento setorial sustentado pelas megatendências tecnológicas. A decisão depende do teu perfil de risco e dos objetivos específicos da tua carteira. O que é certo: entre os melhores ETFs para investir em 2026, estes três permanecem entre as opções mais interessantes no panorama atual.