O gigante da fabricação de chips acaba de revelar planos para implantar mais de $100 bilhões em despesas de capital nos próximos três anos—mais do que o triplo do que gastaram no período de três anos anterior combinado.

Isto não é apenas ruído de planejamento corporativo. A construção da infraestrutura de IA do mundo está atingindo uma aceleração máxima, e não estamos nem perto do platô de que todos falam.

Entretanto, os fabricantes de equipamentos estão operando a toda velocidade. Ferramentas avançadas de fabricação de semicondutores continuam a fluir pela cadeia de suprimentos. O chão de fábrica da IA global recebe mais uma rodada de expansão de capacidade.

Quando os provedores de infraestrutura comprometem essa quantidade de força de fogo, geralmente é um sinal: este ciclo tem pernas, e a corrida armamentista de IA acaba de entrar em uma nova fase.