A Bolsa de Valores de Londres lança casa de liquidação digital para modernizar a liquidação transfronteiriça

Na sua tentativa de modernizar a infraestrutura de mercado, o London Stock Exchange Group introduziu a sua nova casa de liquidação digital para conectar finanças tradicionais e baseadas em blockchain.

LSEG DiSH: uma nova plataforma de liquidação baseada em blockchain

O London Stock Exchange Group (LSEG) lançou um serviço de liquidação alimentado por blockchain chamado Digital Settlement House (DiSH), projetado para instituições financeiras que lidam com ativos tradicionais e digitais. A plataforma suporta liquidação 24/7, permitindo que os participantes transfiram dinheiro de bancos comerciais reais e liquidação de ativos instantaneamente através de múltiplas redes e jurisdições.

Além disso, o serviço visa o movimento contínuo de dinheiro entre moedas, abordando atritos nos sistemas existentes que dependem de horários limitados de operação e processamento em lotes. Ao integrar vias digitais e convencionais, a LSEG pretende oferecer às instituições mais flexibilidade na gestão de pagamentos e ativos ao longo do dia.

Como funciona o dinheiro DiSH no livro-razão

O novo serviço permite liquidação quase instantânea de pagamento contra pagamento (PvP) e entrega contra pagamento (DvP) usando depósitos bancários comerciais. Esses depósitos são registrados no livro-razão DiSH como “DiSH Cash”, o que confere aos utilizadores propriedade e transferibilidade imediatas dentro do ambiente da plataforma.

No entanto, os fundos subjacentes permanecem mantidos em bancos comerciais em várias moedas, enquanto suas representações tokenizadas circulam no livro-razão DiSH. Essa estrutura foi projetada para preservar a integridade do dinheiro bancário tradicional enquanto aproveita a eficiência do blockchain.

A plataforma também atua como uma ponte entre arranjos on-chain e off-chain, coordenando ativos e pagamentos através de redes independentes. Dito isto, ela suporta ambientes baseados em blockchain e infraestrutura financeira convencional, permitindo que o DiSH orquestre fluxos de liquidação complexos sem forçar os participantes a abandonarem sistemas existentes.

Conectando dinheiro, títulos e ativos digitais

De acordo com a LSEG, a casa de liquidação digital amplia a gama de soluções de dinheiro tokenizado e similares disponíveis para mercados institucionais. Pela primeira vez, diz o grupo, oferece uma solução de dinheiro real tokenizada usando tecnologia blockchain, com dinheiro em múltiplas moedas mantido em bancos comerciais, e não em um banco central.

Daniel Maguire, Chefe do Grupo de Mercados da LSEG e CEO do Grupo LCH, destacou essa mudança estrutural. “O LSEG DiSH amplia as soluções de dinheiro tokenizado e similares disponíveis no mercado, e, pela primeira vez, oferece uma solução de dinheiro real tokenizada na blockchain utilizando dinheiro em múltiplas moedas mantido em bancos comerciais,” afirmou.

Redução de riscos e otimização de liquidez

A LSEG destaca que liquidação instantânea e sincronizada pode encurtar os prazos de liquidação e reduzir o risco de contraparte nos mercados. Além disso, liquidar transações em quase tempo real ajuda a desbloquear ativos que, de outra forma, poderiam estar presos em negociações pendentes, aumentando a disponibilidade de colaterais e apoiando uma gestão de balanço mais eficiente.

A empresa também enfatiza o potencial de melhorar a gestão de liquidez ao permitir que os utilizadores movam dinheiro e ativos continuamente, em vez de esperar pelos ciclos de fim de dia. Este modelo de operação 24 horas pode apoiar a gestão de margens e a otimização de ativos para bancos, corretores e entidades de compensação que operam em múltiplos fusos horários.

Integrando infraestruturas de mercado existentes e novas

Ao comentar sobre o lançamento, Maguire destacou as capacidades de integração do serviço entre mercados e tecnologias. “Este serviço inovador permitirá aos utilizadores reduzir o risco de liquidação e integrar dinheiro, títulos e ativos digitais existentes e novos em infraestruturas de mercado. Estamos ansiosos por desenvolver este serviço em parceria com o mercado,” observou.

Além disso, o DiSH pretende suportar o movimento transfronteiriço de dinheiro, ligando diferentes moedas e jurisdições numa única plataforma coordenada. Combinando ferramentas de blockchain com quadros financeiros estabelecidos, a LSEG posiciona o DiSH como uma camada fundamental para fluxos de liquidação de próxima geração.

No geral, o lançamento do LSEG DiSH sinaliza um passo estratégico de um grande grupo de bolsas para conectar depósitos de bancos comerciais tokenizados com sistemas financeiros tradicionais, com o objetivo de reduzir riscos, aumentar a liquidez e oferecer liquidação 24 horas para instituições globais.