BTC está a apenas 4.700 dólares de 101.603 dólares, com uma intensidade de liquidação de 2,335 milhões de dólares pronta para ser acionada

De acordo com os dados mais recentes, se o BTC ultrapassar os ###101.603 dólares, a intensidade de liquidação de posições vendidas nas principais exchanges atingirá US$ 2,335 bilhões; por outro lado, se cair abaixo de ###92.003 dólares, a intensidade de liquidação de posições compradas atingirá US$ 2,245 bilhões. O preço atual do BTC é de ###96.847 dólares, situando-se entre dois pontos-chave, e o mercado enfrenta uma estrutura simétrica interessante.

Significado de liquidação no mercado

Mapeamento preciso da força de compra e venda

Os dados de intensidade de liquidação refletem a concentração de posições alavancadas dos participantes do mercado em pontos de preço específicos. US$ 2,335 bilhões em liquidações de posições vendidas significam que, uma vez que o BTC ultrapasse ###101.603 dólares, essas posições vendidas forçadas a serem fechadas gerarão um grande volume de compras, potencialmente impulsionando o preço ainda mais para cima. Ao mesmo tempo, US$ 2,245 bilhões em liquidações de posições compradas indicam que há ordens de stop-loss consideráveis abaixo, formando uma estrutura de mercado relativamente equilibrada.

Significado estratégico da posição atual

O preço atual do BTC de ###96.847 dólares ainda tem uma margem de 4.756 dólares até o ponto-chave superior de 101.603 dólares, representando um aumento de aproximadamente 4,9%. Essa distância não é nem muito grande nem muito pequena, posicionando-se exatamente na zona de “alcance possível, mas que necessita de impulso”. Já o suporte em 92.003 dólares está a cerca de 5,3% do preço atual, formando um espaço de movimento superior e inferior relativamente simétrico.

Aumento de posições institucionais mudou as regras do jogo

Sinal de continuação de acumulação

Nos últimos dias, as ações de grandes instituições têm sido bastante ativas. A MicroStrategy adicionou 13.627 BTC na semana passada, totalizando 687.410 BTC, mantendo-se como a maior detentora institucional; a Trump Media depositou 2.000 BTC na Coinbase; a Strive, após adquirir a Semler, terá uma posição de 12.797,9 BTC. Essas ações apontam na mesma direção: otimismo institucional.

Expectativas do mercado de opções

Mais interessante ainda, um grande tubarão pagou duas vezes um prêmio de 114 mil dólares, comprando opções de compra (call) com vencimento no final de janeiro a um preço de exercício de 98.000 dólares, totalizando 2.400 BTC. Isso indica que grandes fundos têm expectativas claras de uma alta rápida no curto prazo, e o preço de exercício de 98.000 dólares, com apenas 1,1% acima do preço atual, mostra otimismo bastante positivo.

Possibilidade de ultrapassar 101.603 dólares

Suporte técnico

O BTC subiu 7,79% nos últimos 7 dias e 2,06% nas últimas 24 horas. Embora o aumento não seja extremamente grande, a direção permanece de alta. Segundo análises técnicas, o BTC já quebrou a resistência chave de 94.326 dólares e estabeleceu uma tendência ativa na faixa de 90.966 a 88.890 dólares, o que prepara o terreno para uma subida adicional.

Dualidade na intensidade de liquidação

Há uma contradição interessante: a liquidação de posições vendidas acima (US$ 23,35 bilhões) é ligeiramente maior do que a de posições compradas abaixo (US$ 22,45 bilhões). Numericamente, parece que há mais resistência acima. Mas, de outro modo, é justamente essa liquidação de US$ 23,35 bilhões que, uma vez acionada, gerará uma forte pressão de compra. Sob essa perspectiva, a resistência acima é, na verdade, uma “resistência fraca”.

Opinião pessoal

Com base na continuação da acumulação institucional, nas expectativas otimistas do mercado de opções e na análise técnica de tendência de alta, acredito que a probabilidade de ultrapassar 101.603 dólares é bastante alta. A questão não é “se vai ultrapassar”, mas “quando” e “até onde pode chegar após a quebra”.

Riscos de baixa também não podem ser ignorados

Se o sentimento do mercado mudar repentinamente, a liquidação de US$ 22,45 bilhões em posições compradas abaixo de 92.003 dólares também se tornará um ponto de pressão. Mas, considerando o aumento das posições institucionais e o posicionamento em opções, esse risco é relativamente baixo.

Resumo

O BTC atualmente está em uma estrutura de mercado altamente equilibrada, porém levemente inclinada para o lado de compra. A liquidação de US$ 23,35 bilhões de posições vendidas e a distância de 4.756 dólares, combinadas com a continuação da acumulação institucional, indicam uma possível quebra para cima. O ponto-chave de observação é se o preço conseguirá ultrapassar 101.603 dólares em breve; uma vez que isso aconteça, essa intensidade de liquidação se transformará em um impulso para acelerar a alta, e não em uma resistência. Para os traders, o momento atual é ótimo para esperar uma quebra, mas também é importante ficar atento ao ponto de stop-loss em 92.003 dólares.