Recentemente, as ações de Wall Street têm sido realmente interessantes, com um grupo de instituições antecipando o mercado de ações dos EUA para 2026. Isso não é muito comum nos anos anteriores, mas desta vez a empolgação deles é realmente difícil de esconder.

No fundo, as razões são bastante simples.

A questão da inflação já diminuiu, o CPI oscila em torno de 2,7%, e o corte de juros já é uma questão de tempo. Assim que a liquidez for relaxada, será uma grande notícia para o mercado de ações, pois o mercado de ações sempre depende de capital.

No lado das políticas, a combinação de redução de impostos e aceleração de depreciação tem um significado central: não hesite, invista agora, aja agora. As empresas se beneficiam mais disso, e a movimentação de fundos é inevitável.

Mas o que realmente atrai Wall Street é a área de AI. Não são apenas especulações de conceito, mas melhorias reais de eficiência e capacitação. A Goldman Sachs afirmou que a AI tem potencial para elevar diretamente os lucros do S&P 500. Coisas que podem calcular claramente os benefícios e ainda têm espaço para imaginação são as que o capital mais valoriza.

Claro, os riscos também não podem ser ignorados. A bomba da substituição de empregos por AI vai explodir eventualmente, e o mercado futuro certamente será mais segmentado do que uma alta geral, sempre haverá quem coma carne e quem seja eliminado.

Mas o período de janela em que corte de juros, reforma tributária e AI se combinam, para ser honesto, não é tão comum. Agora, o capital não está mais preocupado com as oscilações diárias, mas sim em fazer as contas: daqui a dois anos, será que consigo estar do lado dos vencedores?