Fabricantes de semicondutores estão a sinalizar uma mudança estrutural importante. Uma das principais fabricantes de chips acaba de anunciar planos para escalar dramaticamente o investimento de capital—aumentando de aproximadamente $41 bilhões em 2025 para potencialmente $56 bilhões até 2026. Isso representa um salto impressionante de mais de $15 bilhões em um único ano.

O que está realmente a acontecer aqui? A indústria está a fazer uma declaração clara sobre para onde se dirige a IA. O foco já não está apenas na construção de infraestruturas poderosas de treino. Em vez disso, recursos massivos estão agora a fluir para a execução de inferências em escala—mantendo os modelos de IA continuamente operacionais após serem implantados.

Ainda mais revelador: aproximadamente 10–20% desses dólares de expansão estão a ser especificamente alocados para esta construção de capacidade de inferência. Quando se vê uma alocação de capital nesta escala a mover-se numa direção, não é apenas o negócio habitual. É o mercado a dizer exatamente para onde estão a soprar os ventos da computação.