Proteja a sua carteira: guia completo para análise autónoma de projetos de criptomoedas

Porque é que os traders perdem dinheiro em crypto? A história começa com a ignorância do DYOR

DYOR — sigla de “Do Your Own Research”, que significa fazer a sua própria pesquisa antes de qualquer investimento. Isto não é apenas um conselho, mas uma necessidade na indústria de crypto, onde nos últimos anos ocorreram fraudes de centenas de milhões de dólares.

Em 2023, os fraudadores intensificaram as suas atividades. A plataforma DeFi Fintoch realizou um rug pull no início de maio, roubando 31,6 milhões de dólares a investidores que prometiam um rendimento fantástico de 1% ao dia e apoio do Morgan Stanley. O CEO revelou-se um ator contratado. O protocolo Jimbo na Arbitrum perdeu 7,5 milhões de dólares. No total, em maio de 2023, os 10 principais projetos que realizaram rug pull resultaram numa perda de 54 milhões de dólares. Além disso, a exploração do smart contract Deus Finance na BNB destruiu mais de 6 milhões de dólares.

Estes casos demonstram perdas reais que aguardam aqueles que negligenciam o DYOR.

Perigo do FOMO: como os fraudadores jogam com as emoções

As tecnologias de criptomoedas são muito mais voláteis do que os instrumentos financeiros tradicionais — obrigações, ações, depósitos bancários. O valor dos ativos digitais é influenciado pelo progresso tecnológico, alterações na legislação e o sentimento do mercado.

Os fraudadores usam o medo de perder oportunidade (FOMO), criando uma sensação de urgência: “é agora ou nunca”. Utilizam marketing agressivo, conhecido como shilling, que provoca emoções fortes. Quando a excitação pelos rendimentos prometidos toma conta, o raciocínio racional desliga-se. É neste momento que os novatos esquecem-se de avaliar os riscos e de tomar decisões ponderadas.

Os criminosos online sabem: jogar com as emoções dos investidores é a principal alavanca. Antes que a vítima perceba que foi enganada, o rasto do golpe desaparece.

Lista de verificação prática para análise de um projeto de crypto

Não precisa de formação financeira para se proteger. Aqui está o que deve verificar:

Perguntas principais antes de qualquer compra

• Acredito na solução que este projeto oferece?
• Tem vantagens competitivas no mercado atual?
• Qual é a reputação dos fundadores e da equipa?
• O projeto cumpre os requisitos regulamentares nas principais regiões (EUA, UE, Reino Unido)?

Estudo do white paper e documentação técnica

Comece pelo white paper do projeto. Para entender como deve ser uma documentação de qualidade, estude o white paper do Bitcoin, Ethereum e Solana. O white paper deve descrever claramente o problema e a solução proposta.

Análise da vantagem competitiva

Entenda as características do ativo e a sua posição na ecossistema atual. O projeto tem vantagens reais sobre os concorrentes? As tecnologias existentes tornarão a sua base técnica obsoleta num futuro próximo?

Verificação da equipa através de fontes abertas

Investigue as biografias, experiência e histórico da equipa. Verifique se têm experiência em crypto e blockchain, e uma reputação sólida na indústria. LinkedIn e outras redes profissionais ajudarão a reunir informações.

Avaliação do uso real

Este ativo é utilizado em operações reais? Existe potencial para uso massivo? Preste atenção ao número de utilizadores ativos, transações diárias e envolvimento da comunidade. Ferramentas de análise de blockchain como Chainalysis permitem rastrear a implementação real.

Monitorização do sentimento do mercado

Verifique a perceção geral do mercado em relação à crypto através de fóruns, redes sociais e fontes especializadas. Ferramentas como CryptoPanic e CoinGecko são ideais para recolher notícias e analisar o sentimento. Estude os gráficos de preços, identifique tendências e macro fatores que influenciaram o valor.

Quadro regulatório

Descubra como a crypto é regulada no seu país. Verifique os projetos de legislação em preparação que possam limitar a negociação ou liquidez. Em algumas regiões, certos ativos de crypto podem ser proibidos.

Porque é que os players institucionais mudaram o jogo

Em 2023, houve um aumento acentuado no número de investidores institucionais no mercado de crypto — desde fundos de hedge até grandes organizações financeiras. Isto levou ao endurecimento das regras, ao aumento dos requisitos de estabilidade e ao crescimento da capitalização do mercado.

Consequência: os traders individuais têm de usar métodos de pesquisa mais avançados. Agora, é importante entender como os players institucionais influenciam a liquidez, a volatilidade e a estabilidade a longo prazo das criptomoedas. É necessário aprofundar o estudo do comportamento do mercado, da regulamentação governamental e do potencial tecnológico dos projetos.

Vantagens do DYOR para o seu portefólio

Ao fazer a sua própria pesquisa, você:

• Aprende a reconhecer sinais de alarme: falta de transparência, baixa liquidez, protocolos de segurança fracos
• Amplia o conhecimento sobre o mercado, estudando projetos legítimos e fraudulentos
• Torna-se mais confiante na diversificação do portefólio
• Reduz o risco, distribuindo os investimentos por vários ativos de crypto comprovados

O mais importante é não deixar que o ruído do marketing e o FOMO controlem as suas decisões. O hábito de fazer DYOR transforma-o de iniciante em trader experiente.

Diferença entre projeto legítimo e esquema de fraude

Mesmo projetos legais às vezes prometem demais. Mas se o projeto é legítimo, embora fraco, simplesmente não trará resultados. Os fraudadores, por outro lado, não cumprem as promessas e usam o shilling para atingir os seus objetivos.

Rug pull continua a ser uma das esquemas de fraude mais comuns em DeFi. Os proprietários atraem participantes com marketing agressivo e depois fogem com o dinheiro. Isto não significa que todos os projetos que fazem publicidade sejam fraudulentos, mas é importante aprender a distinguir oportunidades atraentes de armadilhas.

Conclusão: DYOR como disciplina de investimento

Se é iniciante em crypto e trading, o princípio do DYOR desempenha um papel crítico ao entrar neste mundo volátil. Ao escolher as suas primeiras posições, faça uma verificação minuciosa e gerencie os riscos com sensatez. Lembre-se: o tempo dedicado à pesquisa é um investimento na proteção do seu capital.

Perguntas frequentes

O que significa DYOR em crypto? DYOR significa “Do Your Own Research” — faça a sua própria pesquisa. Os traders devem estudar o projeto usando fontes confiáveis antes de investir. Este termo ganhou popularidade após a onda de fraudes em ICOs entre 2016 e 2018.

DYOR é algum token? Não, é apenas um princípio e um lembrete para não confiar cegamente em tudo na indústria de crypto, especialmente em projetos que parecem demasiado bons para serem verdade.

O DYOR aplica-se apenas a crypto? Não. No investimento tradicional em ações, DYOR tem o mesmo significado — antes de arriscar dinheiro, faça a sua própria pesquisa.

O que é HODL? HODL (Hold On for Dear Life) significa que os traders não devem vender os seus ativos precipitadamente, apesar das oscilações do mercado. É uma estratégia de manutenção a longo prazo.

O que significa FOMO no contexto de crypto? FOMO é a abreviação de “Fear of Missing Out” — medo de ficar de fora. É um fator psicológico que leva os traders a abrir posições rapidamente, com medo de perder uma oportunidade lucrativa.