Pesquisa independente: Por que não se pode seguir a tendência cegamente no mercado de criptomoedas

Quem está usando DYOR para proteger a sua carteira?

A regra definitiva para investir em criptomoedas é simples: antes de decidir investir, é preciso entender completamente o que está a comprar. Isto não é uma opção, mas uma regra de sobrevivência. Especialmente após 2023, com dezenas de bilhões de dólares em fraudes, este princípio torna-se ainda mais importante.

O núcleo do DYOR é “Fazer sua própria pesquisa” (Do Your Own Research), um conceito que reflete a característica mais essencial do mundo cripto — responsabilidade pessoal. Ninguém vai assumir a culpa pelas suas perdas, nem avisar que você está prestes a cair numa armadilha. Tudo depende de quanto você se preparou.

Por que a maioria das pessoas perde dinheiro no mercado de criptomoedas?

A resposta muitas vezes não é o mercado em si, mas a forma incorreta de tomar decisões.

O preço dos ativos cripto é influenciado por múltiplos fatores: avanços tecnológicos, mudanças regulatórias, sentimento do mercado. Essa volatilidade por si só não é um problema, mas o problema é que — os golpistas também perceberam essas oportunidades. Prometem “dobrar seu dinheiro em um dia”, “garantir retorno”, “informações privilegiadas”, tudo isso são iscas.

O verdadeiro perigo vem do FOMO (medo de perder a oportunidade). Quando você vê uma moeda disparar, ouve as pessoas ao redor discutindo, a ansiedade começa a corroer a racionalidade. Nesse momento, o cérebro abandona a análise, e o investidor vira um apostador. Os golpistas exploram exatamente isso, criando uma sensação de urgência: “Compre agora, ou será tarde.” E o que acontece? Seu dinheiro vai, o projeto desaparece.

No DeFi de 2023, ocorreram tragédias assim. Em maio, o projeto Fintoch sofreu um rug pull, levando embora 31,6 milhões de dólares. Como fizeram isso? Promovendo apoio de Morgan Stanley (falso), prometendo 1% de retorno diário (impossível), e o CEO era um ator. As vítimas não fizeram sua lição de casa.

Como saber se um projeto vale a pena investir?

Antes de agir, pergunte a si mesmo estas quatro perguntas:

1. Eu realmente acredito que este projeto consegue resolver algum problema?

Os times costumam fazer promessas, mas se elas se realizam ou não é outra história. Leia o whitepaper deles. Não sabe como ler? Veja os whitepapers do Bitcoin, Ethereum, Solana para aprender o formato, entender o que é um planejamento técnico de verdade.

2. Este projeto tem competitividade no mercado?

Provavelmente já existem dez projetos similares. Você precisa identificar qual é a vantagem diferencial deste projeto. Se não houver, ou se a vantagem for fraca, seja cauteloso.

3. A equipe do projeto é confiável?

O histórico dos fundadores e da equipe principal é fundamental. O que eles fizeram neste setor? Têm casos de sucesso? Consegue encontrá-los no LinkedIn? Ou estão completamente escondidos? O anonimato geralmente não é um bom sinal.

4. Existem problemas regulatórios?

As regras variam de região para região. Pode ser legal nos EUA, na UE, no Reino Unido, mas proibido em outros lugares. Você precisa entender as políticas do seu local de residência.

Quais ferramentas usar para fazer essa pesquisa?

• CryptoPanic e CoinGecko: notícias em tempo real e análise de sentimento
• Chainalysis: dados on-chain, para ver o uso real
• Gráficos de preços: identificar fatores macro por trás das oscilações de preço

Observe o número de usuários ativos, volume diário de negociações, engajamento da comunidade. Uma moeda que é muito divulgada, mas com volume diário de apenas alguns milhares, merece desconfiança.

Quais erros as pessoas cometem em 2023 que levam a serem enganadas?

Jimbo Protocol na rede Arbitrum levou embora 7,5 milhões de dólares. O padrão desses projetos é sempre o mesmo: promessas de altos retornos + marketing acelerado.

Deus Finance na Binance Smart Chain foi hackeado por vulnerabilidade em seu contrato inteligente, levando mais de 6 milhões de dólares. Isso nos lembra que o risco de código também deve ser considerado.

Somente em maio de 2023, esses golpes causaram perdas de 54 milhões de dólares. Não são casos isolados, representam um problema sistêmico.

Os players institucionais mudaram as regras do jogo

Em 2023, uma grande quantidade de fundos institucionais (hedge funds, grandes instituições financeiras) entrou no mercado, mudando todo o ecossistema. A liquidez aumentou, mas as exigências também.

O que isso significa? Os investidores de varejo não podem mais ganhar apenas com sorte e assimetria de informação. Você precisa estudar como uma instituição — analisando liquidez de mercado, volatilidade, estabilidade de longo prazo. Isso não é mais uma opção, mas uma obrigação.

DYOR não é um luxo opcional

Se você não fizer sua pesquisa, o risco é: confiar em fontes erradas e perder toda a sua posição. Se fizer, o pior cenário é investir em um projeto medíocre, mas legítimo; ele pode não explodir de valor, mas pelo menos seu capital estará seguro.

Uma carteira saudável vem de múltiplos projetos cuidadosamente selecionados. Diversificar riscos não é ganância, é inteligência.

Quem faz pesquisa e quem não faz, tem diferenças enormes na sobrevivência neste mercado.

Perguntas frequentes

DYOR realmente garante que você não perca dinheiro?
Não. Mas reduz drasticamente a chance de ser enganado, além de ajudar a evitar armadilhas óbvias.

No mercado de ações também é preciso DYOR?
Exatamente. A regra é universal, só que o mercado cripto é mais impiedoso.

O que são HODL e FOMO?
HODL é manter firme sem vender, FOMO é entrar por medo de perder a oportunidade. O primeiro exige fé, o segundo é emocional. Ambos precisam de controle racional.