Conheça as altcoins: o mundo das criptomoedas além do Bitcoin

A ecossistema de criptomoedas parece complexo, especialmente para os iniciantes. Além do grande número de termos, o conceito mais confuso é альткоины. Embora esta palavra esteja intimamente relacionada com o Bitcoin, os seus significados são completamente diferentes. Se deseja participar de forma eficaz no mercado de ativos criptográficos, é fundamental entender o que são альткоины, como classificá-los e como negociá-los de forma segura.

Definição central de альткоины

O que são альткоины? Simplificando, альткоины referem-se a todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin. Este termo deriva do inglês “alternative coin” (moeda alternativa). Desde o nascimento do Bitcoin, todos os ativos digitais que surgiram posteriormente enquadram-se na categoria de альткоины.

Curiosamente, algumas pessoas até consideram o Ethereum como tendo um status especial, acreditando que sua contribuição o eleva além da definição de “альткоины”. Mas, estritamente falando, a maioria dos projetos no setor de criptomoedas são альткоины.

Nos estágios iniciais após o Bitcoin, novos альткоины eram geralmente criados de duas formas: ou por fork rígido do Bitcoin, ou construindo uma blockchain totalmente nova de forma independente. Mas o Ethereum mudou tudo isso. A plataforma de contratos inteligentes permitiu que desenvolvedores não precisassem começar do zero, podendo rapidamente implantar novos ativos digitais na rede existente. Essa inovação provocou um crescimento explosivo no número de альткоины.

Por que os альткоины merecem atenção

O valor central dos альткоины reside na resolução de problemas reais na indústria de criptomoedas. Em comparação com o Bitcoin, muitos альткоины oferecem funcionalidades mais específicas:

• Vantagens funcionais: alguns альткоины suportam aplicações específicas na rede, como execução de contratos inteligentes, armazenamento de dados ou votação de governança
• Mecanismos de rendimento: obtenção de renda passiva por staking, empréstimos, etc.
• Direitos de participação: os detentores podem votar nas decisões futuras do projeto

No entanto, investir em альткоины também apresenta riscos significativos. Segundo dados atuais do mercado, a capitalização de mercado do Bitcoin é de aproximadamente 1,2 trilhão de dólares, enquanto o valor total do mercado de criptomoedas é cerca de 2,25 trilhões de dólares. Isso significa que o Bitcoin ocupa cerca de 53% da fatia de mercado. Como o fluxo de fundos é altamente concentrado, o mercado de альткоины mostra maior volatilidade e riscos de liquidez.

Conhecendo os diferentes tipos de альткоины

служебные токены（tokens de utilidade）

Este tipo de token oferece funcionalidades práticas dentro de um ecossistema específico — pode ser para acessar serviços, obter descontos em transações ou participar de governança do projeto. Qualquer ativo digital que forneça valor de aplicação concreto pode ser classificado assim.

Гражданские токены

Tokens de governança descentralizam o poder entre os membros da comunidade. Os detentores podem votar nas decisões-chave do projeto, enquanto a equipe de desenvolvimento executa as resoluções de consenso da comunidade. Este modelo impulsiona o desenvolvimento de governança descentralizada.

мемкоины（memecoins）

A história das memecoins começou em 2013 com Dogecoin. Inicialmente, uma moeda de entretenimento, sem uso prático real, ela acabou conquistando uma base fiel de fãs. Hoje, ecos de memecoins em plataformas como Solana e BRC-20 formaram comunidades fortes, embora tenham utilidade limitada, alguns projetos tentam incorporar objetivos de caridade ou outros propósitos.

moedas de privacidade

Este tipo de moeda foi bastante popular, pois permite transações privadas. No entanto, devido à fiscalização regulatória e às políticas de plataformas, o uso de moedas de privacidade foi proibido na maioria das exchanges mainstream.

стейблкоины（stablecoins）

Stablecoins têm seu valor atrelado a outros ativos, mais comumente ao dólar americano, garantindo que cada token mantenha o preço em torno de 1 dólar. Essa estabilidade faz delas uma ferramenta ideal para pares de troca e armazenamento de valor.

Estratégias práticas para negociar альткоины

Para diferentes tipos de traders, há várias formas de participar do mercado de альткоины:

Estratégia de manutenção a longo prazo
Escolha um projeto de альткоины promissor, invista e mantenha por um longo período, ignorando as oscilações de curto prazo do mercado. Essa abordagem é adequada para investidores que acreditam no potencial de longo prazo do projeto, mas, para альткоины, apresenta riscos elevados.

Diversificação de portfólio
Uma abordagem mais segura é diversificar investimentos entre vários альткоины com potencial. Selecione projetos que se destaquem em tecnologia, aplicação ou influência comunitária, invista uma quantia moderada em cada, reduzindo o risco de dependência de um único projeto.

Negociação ativa
Diferente do hold de longo prazo, a negociação ativa visa lucrar com as oscilações de preço de curto prazo. Traders podem manter альткоины por horas, dias ou semanas, aproveitando as diferenças de preço de compra e venda. Essa estratégia exige análise de mercado mais aprofundada e habilidades de gestão de risco.

Recomendações-chave para negociar альткоины com sucesso

Antes de se envolver na negociação de альткоины, os seguintes pontos são essenciais:

• Pesquisa própria é o primeiro passo: antes de investir, investigue profundamente os fundamentos do projeto
• Entenda a dinâmica do mercado: aprenda os principais fatores que impulsionam as variações de preço e os ciclos de mercado
• Reconheça a volatilidade: a alta volatilidade do mercado de criptomoedas pode levar a perdas rápidas
• Use carteiras não custodiais: armazene seus ativos em carteiras de gestão própria, não em exchanges, e mantenha suas chaves privadas seguras
• Gerencie suas emoções: evite decisões impulsivas motivadas por medo ou ganância, siga seu plano de negociação
• Comece com pequenas quantias: aprenda e acumule experiência usando valores que possa perder
• Entenda a tributação: registre todas as transações e prepare-se para pagar impostos devidos
• Evite projetos suspeitos: não participe de ICOs ilegais ou com sinais de fraude
• Aprenda a usar ferramentas de risco: domine ordens de stop-loss e take-profit

Perspectivas futuras para альткоины

No passado, os traders eram geralmente pessimistas quanto aos альткоины, acreditando que a maioria dos projetos não sobreviveria a longo prazo. Essa previsão pessimista agora parece menos convincente. Com o crescimento do ecossistema Web3, muitos альткоины já demonstraram seu valor e encontraram aplicações específicas.

O desafio está em identificar aqueles projetos com potencial de longo prazo real. Como o mercado ainda é relativamente imaturo, suscetível a manipulações e cheio de incertezas, a abordagem mais inteligente é realizar uma diligência completa antes de qualquer decisão de investimento.

Perguntas frequentes

Quais são os riscos dos альткоины?
Principais riscos incluem alta volatilidade, golpes de rug pull, incerteza regulatória e o eventual fracasso ou desvalorização de alguns projetos.

Qual a diferença entre служебные токены e мемкоины?
Tokens de utilidade têm funções e aplicações claras, enquanto memecoins são baseadas na cultura da internet e no consenso da comunidade, geralmente sem uso prático (embora alguns projetos estejam mudando isso).

Qual abordagem inicial recomendada para iniciantes ao negociar альткоины?
Iniciantes devem diversificar, fazer pesquisa aprofundada, começar com valores pequenos, usar carteiras não custodiais, evitar decisões emocionais e aprender a usar ferramentas de gerenciamento de risco.