Stop loss e take profit: ferramentas essenciais para gestão de riscos

Quando falamos de comércio moderno num mercado volátil, não podemos deixar de lado dois mecanismos que influenciam significativamente a preservação do capital do trader. O mecanismo de ativação de ordens com parâmetros predefinidos permite aos participantes do mercado automatizar o processo de saída de posições sem necessidade de monitorização constante das cotações.

Como funciona a gestão automatizada de posições

O princípio fundamental é que o trader pode estabelecer dois pontos críticos: o primeiro fixa o lucro desejado em caso de movimento favorável do preço, o segundo limita as perdas em caso de direção desfavorável. Quando a cotação de mercado atinge o nível de ativação definido, o sistema automaticamente coloca uma ordem de mercado ou limite ao preço previamente determinado.

Na prática, são utilizados dois tipos de execução dessas ordens: a ordem de stop padrão, que reserva uma parte da margem, e a ordem de gatilho, que não requer bloqueio de fundos até ao momento da ativação. Esta distinção é importante para traders que operam com alavancagem, pois influencia o capital disponível para negociação.

Momentos críticos que requerem atenção

É importante lembrar alguns aspetos essenciais ao usar stop loss e take profit:

Condições de ativação: Se a cotação não atingir o gatilho definido, a ordem permanece inativa. Quando executada, ocorre o encerramento da posição atual ou a abertura de uma posição oposta, dependendo da configuração. Se a ativação não ocorrer, a sua posição e o depósito permanecem totalmente válidos.

Interação com regras de limite: Quando o gatilho for acionado e a ordem for colocada, o sistema verifica a conformidade com o limite de preço definido. Se o limite for violado, o sistema preenche a ordem ao preço máximo ou mínimo disponível, dependendo da direção(.

Cenários de falha na execução:

Num aumento repentino de preços, a ordem pode não ser executada na velocidade desejada, pois o sistema depende das cotações de mercado atuais. Nesses casos, recomenda-se usar a função de encerramento imediato de todas as posições.

Se o tamanho da posição exceder o valor máximo permitido, o mecanismo de gestão não será acionado. Esta limitação foi introduzida para controlar a carga do sistema.

Um conflito potencial ocorre quando há ordens pendentes na fila de espera de direções opostas. Após a ativação do stop loss ou do take profit, essas ordens restantes podem abrir uma nova posição, o que frequentemente leva a erros na verificação de margem e à falha na execução.

Por que isso é importante para a gestão de risco

O principal valor desta ferramenta manifesta-se em duas situações. Em primeiro lugar, quando o preço se move contra a posição, uma saída oportuna evita a acumulação de perdas além do limite permitido. Em segundo lugar, em condições favoráveis, esse mecanismo permite fixar o lucro sem esperar por uma potencial reversão.

Para uma gestão profissional de riscos, configurar esses parâmetros é uma habilidade básica e obrigatória. É uma das poucas práticas aplicáveis tanto ao comércio especulativo de curto prazo quanto ao posicionamento de longo prazo.

Aviso importante: Este material é fornecido apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento, fiscal ou jurídico. Os ativos digitais estão sujeitos a oscilações de preço significativas e implicam riscos elevados, incluindo a perda total do valor. Antes de negociar ou manter ativos de criptomoedas, avalie cuidadosamente a sua situação financeira e circunstâncias. Para obter aconselhamento especializado, consulte profissionais nas áreas de direito, tributação e investimentos.