Gerir posições abertas com ordens de trailing stop

Ordem de trailing stop é um instrumento de trading projetado para proteger lucros ao mesmo tempo que maximiza o potencial de ganho quando o mercado se move a seu favor. Diferente de uma ordem de stop convencional, que é estática, o trailing stop acompanha dinamicamente os movimentos de preço, permitindo ao trader assegurar lucros sem precisar monitorar a tela constantemente.

Este recurso é extremamente útil quando você está confiante na direção do movimento de preço, mas não sabe até que ponto o preço pode se mover, ou quando a sua rotina impede que faça monitoramento em tempo real das posições abertas.

Duas formas de configurar uma Ordem de Trailing Stop

A ordem de trailing stop está disponível em duas variações de mecanismo. A primeira é do tipo percentual, onde seu stop loss é definido como uma porcentagem específica abaixo ou acima do preço máximo de mercado. A segunda é do tipo constante, que é um valor nominal fixo que separa o nível de stop loss do pico de preço de mercado.

Você também tem a flexibilidade de definir um preço de ativação que determina quando o sistema começa a acompanhar o preço de mercado para mover o seu nível de stop loss.

Como funciona o Trailing Stop com Percentual

Vamos ver um cenário prático. Suponha que o preço do ativo atualmente esteja $100 e você configure uma ordem de trailing stop para vender com uma distância de 10% abaixo do preço de mercado.

Quando o preço cair 10%, chegando a $90, sua ordem será ativada e convertida imediatamente em uma ordem de mercado para venda.

Por outro lado, se o preço subir para $150 e depois cair 7% para $140, a ordem de trailing stop ainda não será ativada. A razão é simples: o trailing stop só será ativado quando o preço cair 10% do seu pico, ou seja, no nível de $135.

Outro cenário: o preço atinge $200 e depois cai 10% para $180. Nesse ponto, sua ordem de trailing stop será ativada e executada imediatamente ao preço de $180.

Mecanismo de Trailing Stop com Valor Nominal Fixo

Agora, observe o sistema constante. O preço inicial é $100 e você define uma ordem de trailing stop para vender com uma diferença de $30 abaixo do preço de mercado.

Se o preço cair de $30 do ponto de entrada para $70, a ordem será ativada e executada.

Se o preço subir para $150 e depois cair $20 para $130, a ordem de trailing stop não será ativada porque o nível de stop loss se moverá acompanhando, ficando em $120 ( abaixo do mercado$30 .

Quando o preço atingir $200 e depois cair ) para $170, sua ordem será ativada e executada ao preço de mercado.

Pontos importantes a considerar

Existem alguns pontos cruciais ao usar o trailing stop. Primeiro, sua posição e margem não ficarão bloqueadas até que a ordem seja realmente ativada. Certifique-se de manter uma margem suficiente para evitar riscos de liquidação.

Segundo, o trailing stop pode não ser ativado por diversos fatores, como restrições de preço, limites de quantidade de posições, margem insuficiente, conta em modo não-trading, ou problemas técnicos. Mesmo após a ativação, a ordem de mercado gerada pode não ser totalmente executada, assim como uma ordem de mercado regular. Ordens não preenchidas podem ser verificadas no menu Ordens Abertas.

Ao entender o mecanismo e as limitações do trailing stop, você pode integrar essa ferramenta na sua estratégia de gestão de risco para proteger seus lucros de forma mais eficaz.