Como é que o TP significa gestão de riscos no trading

Take-profit и стоп-лос — são dois mecanismos básicos de gestão de risco que permitem aos traders fechar posições automaticamente a preços previamente definidos. Quando negocia num mercado volátil, fechar a posição atempadamente pode fazer a diferença entre lucro e perdas significativas. É precisamente para isso que existem o TP/SL — um sistema que funciona automaticamente quando o preço de mercado atinge o seu ponto-alvo.

O que significa TP/SL na negociação

TP/SL é uma abreviação de take-profit e stop-loss. O primeiro permite-lhe fixar o lucro num nível de preço determinado, o segundo — limitar as perdas caso o mercado se mova contra a sua posição. No sistema, são definidos dois preços: o preço de gatilho ( quando a ordem é ativada) e o preço da ordem ( pelo qual a operação será executada).

Existem dois tipos de ordens assim. As ordens de stop bloqueiam a margem quando ativadas. As ordens de gatilho funcionam sem bloquear a margem, oferecendo maior flexibilidade na gestão do portefólio.

Por que usar TP/SL na negociação

Ao abrir uma posição, está exposto ao risco de perda. Se o preço cair repentinamente e estiver numa posição de «long», as suas perdas podem acumular-se rapidamente. O stop-loss fecha automaticamente a posição e interrompe perdas adicionais.

Por outro lado, quando a negociação corre a seu favor, as emoções muitas vezes impedem de vender a tempo. As pessoas frequentemente esperam por um lucro ainda maior, e depois o mercado reverte-se, fazendo o lucro evaporar-se. O take-profit resolve este problema — fixa o seu lucro num nível estabelecido, sem necessidade de monitorização constante.

Recomendações práticas ao definir TP/SL

Ao usar estas ferramentas, deve ter em conta alguns pontos. Primeiro, se o preço de mercado não atingir o seu ponto de gatilho, a ordem não será ativada. A posição e a margem permanecerão inalteradas.

Em segundo lugar, se definir um preço de ordem que ultrapasse os limites permitidos pelo sistema, a plataforma colocará automaticamente a ordem ao melhor preço disponível nesse momento. Isto garante a execução, mas nem sempre ao preço desejado.

Em terceiro lugar, acompanhe o tamanho da posição. Se o volume de TP/SL exceder o limite máximo permitido, a ordem não será executada, deixando-o numa posição de risco.

Quando o TP/SL pode não funcionar

Nos mercados voláteis, as ordens TP/SL às vezes falham. Se o mercado oscilar rapidamente, a ordem pode ser acionada, mas executada a um preço pior do que o esperado, pois o sistema executa-a ao preço de mercado atual.

Existe também o cenário em que tem ordens em direções opostas ao mesmo tempo. Após o TP/SL ativar e fechar a posição, outras ordens ativas podem abrir uma nova posição na direção oposta. Se a margem não passar na verificação nesse momento, a nova ordem não será executada, e ocorrerá um erro.

Se desejar sair rapidamente de todas as posições sem calcular TP/SL, escolha a opção «Fechar tudo» — isso fechará imediatamente a posição ao preço de mercado.

Conclusão

TP/SL é uma das ferramentas mais críticas para qualquer trader. Independentemente de fazer negociação impulsiva ou manter posições a longo prazo, um take-profit e stop-loss bem definidos protegem o seu capital e ajudam a manter a disciplina durante a negociação num mercado volátil.