Bitcoin agora em quota de mercado: indicador de domínio que os investidores devem conhecer

Quando você abre o mercado de criptomoedas, um dos números que mais chama a atenção é a percentagem de dominância do Bitcoin. Em janeiro de 2026, este indicador mostra que a quota de mercado do BTC atingiu 56,50%, com uma capitalização de mercado superior a 190,7 mil milhões de dólares, consolidando-se como o maior ativo cripto do mundo. Mas o que este número realmente significa? Como influencia as suas decisões de investimento?

Captar o pulso do mercado: o que é a dominância do Bitcoin

Se considerarmos o mercado de criptomoedas como um grande bolo, a dominação do Bitcoin é a percentagem que o BTC representa no bolo inteiro. Simplificando, mede a proporção do Bitcoin em relação ao valor total de mercado de todos os ativos cripto.

O cálculo é direto: divide-se a capitalização de mercado do BTC pelo valor total do mercado cripto, e multiplica-se por 100%, obtendo-se a percentagem de dominância. Por exemplo, quando a capitalização do BTC é de 190,7 mil milhões de dólares e o valor total do mercado é aproximadamente 338 mil milhões de dólares, a dominância é de 56,50%.

Este indicador é importante porque reflete o fluxo de fundos no mercado. Uma alta dominância indica que os investidores preferem ativos mais seguros, acumulando dinheiro nas opções mais estáveis; uma baixa dominância sugere que há maior apetência pelo risco, com fundos a migrar para altcoins e projetos emergentes.

De 100% a 56,50%: a evolução da dominância do Bitcoin

O Bitcoin já teve uma participação de 100% no mercado — numa era em que as criptomoedas ainda não tinham concorrentes. Mas, desde que Ethereum e outras altcoins entraram no mercado, esta percentagem começou a diminuir anualmente.

Apesar disso, a quota de mercado do Bitcoin mantém-se como líder indiscutível. Mesmo com milhares de altcoins existentes, nenhuma consegue abalar a posição do BTC. Isto reflete o valor único do Bitcoin como ativo, bem como a confiança de longo prazo do mercado nele.

Como calcular este indicador

A percentagem de dominância do Bitcoin não é difícil de calcular, mas os dados estão sempre a mudar. Isto porque a volatilidade do mercado cripto é elevada, e os preços do BTC e de outras moedas variam em tempo real.

Usando os dados mencionados anteriormente:

Capitalização de mercado do BTC ÷ valor total do mercado cripto × 100% = percentagem de dominância

190,7 mil milhões de dólares ÷ 338 mil milhões de dólares × 100% = 56,50%

Existe também um conceito mais refinado chamado “dominação real do BTC” (Real BTC Dominance). Nesta versão, os traders comparam o BTC apenas com outras moedas baseadas em proof-of-work (como Litecoin, Dogecoin), excluindo tokens de plataforma e stablecoins. Esta comparação oferece uma visão mais fiel do verdadeiro peso do BTC entre ativos semelhantes.

Quatro fatores que impulsionam a volatilidade da dominância

Por que a participação de mercado do Bitcoin varia? Alguns fatores-chave entram em jogo:

Sentimento do mercado é o motor mais direto. Quando o mercado cripto entra em pânico, os investidores vendem ativos de risco e refugiam-se no BTC, elevando a sua dominância. Por outro lado, numa fase de mercado em alta, os investidores procuram novas ideias e tokens de alto rendimento, diluindo a dominância do BTC.

Desempenho das altcoins influencia diretamente o panorama geral. Desde a introdução do Ethereum em 2015, o mercado passou a ter uma alternativa importante ao BTC. Sempre que surgem novas tendências (DeFi, NFT, Layer2), o fluxo de fundos dirige-se para esses tokens, reduzindo a percentagem de dominância do Bitcoin.

O crescimento das stablecoins mudou o ecossistema. USDT, USDC e outras stablecoins, atreladas ao dólar, tornaram-se ferramentas preferidas de refugio para os investidores avessos ao risco. Quando o valor destas moedas aumenta, elas consomem parte da quota de mercado do BTC.

A participação de fundos institucionais também é crucial. Quando as instituições compram grandes quantidades de BTC, a dominância sobe; quando diversificam os seus investimentos, este indicador diminui.

Por que os investidores acompanham esta percentagem

O que fazem os traders experientes com a dominação do Bitcoin?

Primeiro, serve como um barómetro do risco de mercado. Uma dominância crescente indica que o mercado entrou em modo de proteção de ativos, sinalizando que os investidores estão a evitar riscos. Geralmente, isto acontece no fundo do mercado, podendo também ser uma oportunidade de venda a descoberto. Por outro lado, uma rápida descida na dominância sugere que há alavancagem excessiva, muitas vezes associada a bolhas no topo.

Em segundo lugar, na TradingView e outras plataformas de trading, a percentagem de dominância do Bitcoin é um ativo negociável. Algumas exchanges oferecem pares como BTCDOM/USDT, permitindo posições longas ou curtas na dominância. Isto abre possibilidades para estratégias de hedge e arbitragem.

Terceiro, ajuda a identificar a altcoin season — o período em que as altcoins superam o BTC, com várias moedas pequenas a subir simultaneamente. Quando a dominância cai abaixo de níveis críticos, costuma marcar o início desta fase.

Como identificar a altcoin season

Quer aproveitar as oportunidades com altcoins? Observe a percentagem de dominância do Bitcoin.

Quando o BTC tem uma participação de mercado elevada (por exemplo, acima de 60%), indica que ainda não é hora de altcoins. O capital está concentrado no Bitcoin. Mas, assim que essa percentagem começa a diminuir, especialmente abaixo de 55%, o fluxo de fundos começa a migrar para Ethereum, Solana e outras grandes moedas, e depois para as pequenas. Este é o momento ideal para posicionar-se.

No TradingView, pode acompanhar o indicador BTCDOM, definindo níveis de suporte e resistência (como 50%, 55%, 60%). Quando o preço atinge esses níveis, é um sinal de entrada. Historicamente, cada grande ciclo de alta das altcoins foi acompanhado por uma queda sistemática na percentagem de dominância do Bitcoin.

Este indicador é confiável?

A dominação do Bitcoin é uma ferramenta útil, mas não infalível.

Ela ajuda a entender a estrutura do mercado e o fluxo de fundos, permitindo antecipar grandes mudanças de tendência. Quando a dominância está em níveis extremos, muitas vezes indica que uma mudança significativa está próxima. Mas, como todos os indicadores técnicos, não garante o futuro, apenas aumenta a probabilidade.

Com a entrada constante de novas moedas, a tendência de longo prazo da dominância do BTC pode ser de descida. Contudo, isso não diminui o valor do indicador como ferramenta de trading — o mais importante é aprender a usá-lo, sem ficar dependente dele. Combinar a participação de mercado atual do Bitcoin com outros dados, como métricas on-chain, fluxo de fundos e análise técnica, é essencial para construir um sistema de trading confiável.

Por fim, lembre-se: uma dominância elevada não é necessariamente um sinal de compra do BTC, nem uma dominância baixa é uma razão para comprar altcoins. Trata-se apenas de uma fotografia do sentimento do mercado, que deve ser usada em conjunto com análise fundamental e gestão de risco.