币圈这十年，我目睹过无数人一夜清仓，也曾是其中一员。十年前那个自以为是的菜鸟，硬生生被市场教育了一遍。

现在回过头看，让我在这场残酷的游戏中活下来、甚至开始稳定赚钱的，根本不是什么高明秘诀，就是用一次次巨亏换来的三条朴素法则。

**Primeira regra：Ao abrir uma posição, defina um stop-loss e corte completamente com a sorte**

Segurar uma posição é a maneira mais rápida de acabar com o seu capital. Eu entendi cedo uma verdade: o stop-loss não é uma falha, mas uma taxa de matrícula obrigatória no jogo — como usar cinto de segurança, não esperando um acidente, mas para se proteger se algo acontecer.

Como executar? Há apenas uma maneira: aplicar sem descontos. Após comprar, deve-se colocar o stop-loss em até 60 segundos, nunca confiar em histórias de auto-stop ou psicológico. Além disso, limite o prejuízo: uma perda por operação não deve ultrapassar 1%-2% do capital total, se tiver 10 mil euros, a perda máxima é de 100-200 euros, nada de aguentar perdas grandes. Por fim, a posição deve ser precisa: coloque o stop-loss perto de suportes ou resistências reais, evitando o ruído das oscilações normais, para não ser assustado por pequenas velas de baixa.

**Segunda regra：Gerencie a posição usando a regra da pirâmide, sempre tenha medo do mercado**

A posição determina o estado mental, e o estado mental determina as decisões. Em resumo: nunca aposte tudo de uma vez, operar com toda a carteira é como abrir mão da chance de sobreviver.

Minha abordagem é construir posições em camadas. Primeiro, invista apenas 50% do capital total, para explorar o mercado; quando o preço atingir uma posição-chave e a tendência se estabilizar, adicione mais 30%; só quando a direção estiver totalmente clara, use os últimos 20% para buscar ganhos extras. O mais importante é sempre manter mais de 10% em caixa, para emergências de mercado extremo.

**Terceira regra：Mantenha a estratégia pura, não misture investimento com especulação**

Muita gente perde por isso: faz investimento de longo prazo e vira curto prazo, ou faz curto prazo e vira longo prazo, fica tudo confuso na cabeça, e as operações se deformam. Antes de clicar em comprar, é preciso pensar bem: essa operação é investimento ou especulação?

Minha divisão é simples. Para posições de longo prazo, uso uma mentalidade de investimento, focando em ativos principais como BTC, ETH, fazendo aportes regulares, ignorando as oscilações de curto prazo, pensando em um horizonte de um ou dois anos. Para posições de curto prazo, opero de forma independente, seguindo rigorosamente as regras de trading, vendendo quando necessário, sem apego. Os dois sistemas não interferem um no outro, assim a conta não fica bagunçada.

Dez anos até hoje, cada centavo ganho vem dessas três regras.