É impressionante ver como o boom da IA está impulsionando fortemente os pesos pesados dos semicondutores. Um grande fabricante de chips praticamente duplicou as suas reservas de caixa—passando de cerca de $45 mil milhões para cerca de $90 mil milhões em apenas dois anos. Isso não é pouca coisa. A economia da IA está a remodelar os balanços em toda a cadeia de abastecimento, e estas posições de caixa dão aos players uma munição séria para P&D, aquisições ou para enfrentar períodos de baixa. Quando uma única mudança tecnológica pode alterar as posições de caixa de forma tão dramática, sabe-se que estamos a testemunhar uma mudança estrutural genuína no mercado.