Nova política para stablecoins: O que mudou na tributação de ativos digitais?

Legislador bipartidário Max Miller (R-Ohio) e Steven Horsford (D-Nev.) lançaram uma iniciativa significativa através do Ato PARITY para simplificar o tratamento fiscal de ativos digitais. O foco principal: oferecer alívio aos utilizadores de retalho que realizam pequenas transações com stablecoins, ao mesmo tempo que fecham as lacunas fiscais existentes na indústria.

Transações com Stablecoin Pequenas Isentas de Imposto sobre Ganhos de Capital

Esta proposta oferece proteção especial para transações com stablecoins controladas, com valor abaixo de $200 que estão atreladas ao dólar americano. Este mecanismo elimina a carga de conformidade pesada para investidores individuais que realizam compras diárias de criptomoedas em pequena escala.

Para beneficiar desta isenção, as stablecoins devem cumprir critérios rigorosos: emitidas por emissores licenciados sob a Lei GENIUS, vinculadas exclusivamente ao dólar dos EUA, e manter o preço dentro de uma faixa de 1% de $1.00 durante 95% dos dias de negociação do ano passado. Estas limitações foram concebidas para evitar abusos e proteger a receita agregada do governo. É importante notar que corretores e comerciantes profissionais permanecem excluídos desta isenção.

Penalização Fiscal por Staking: Solução de Compromisso para Beneficiários de Recompensas

As questões sobre quando aplicar impostos às recompensas de staking e mineração agora têm resposta. O sistema atual impõe impostos sobre as recompensas como rendimento no momento do recebimento—uma política considerada injusta por muitos legisladores.

A proposta Miller-Horsford apresenta uma abordagem flexível: indivíduos podem optar por adiar o pagamento de impostos sobre recompensas por até cinco anos, com cálculo baseado no valor de mercado justo no momento do pagamento. Este compromisso equilibra os interesses entre a tributação imediata e a penalização total, ao mesmo tempo que aborda preocupações de defensores de criptomoedas em Capitol Hill, como a Senadora Cynthia Lummis (R-Wyo.), que propôs uma suspensão fiscal abrangente.

Ampliação do Quadro Regulatório de Valores Mobiliários para Ativos Digitais

A legislação vai além da isenção de transações específicas, integrando ativos digitais no regime de impostos de valores mobiliários já existente. Algumas regras-chave implementadas incluem:

• Regras de Venda de Lavagem: Aplicadas a criptomoedas para evitar que investidores compensarem perdas com recompras do mesmo ativo
• Regras de Venda Construtiva: Proteção contra vendas contínuas de ativos digitais
• Empréstimos Baseados em Ativos: Transações de empréstimo de criptomoedas líquidas não acionam eventos fiscais
• Doação de Ativos Cripto: Doações de alto valor não requerem avaliação qualificada
• Contabilidade de Valor de Mercado: Participantes profissionais de mercado podem optar por este método para relatórios

A regulamentação também esclarece que protocolos de staking passivos realizados por fundos de investimento não são considerados atividades comerciais, proporcionando um tratamento fiscal mais favorável para veículos de investimento estruturados.

Esta nova regulamentação está prevista para entrar em vigor no ano fiscal que começa após 31 de dezembro de 2025, dando tempo à indústria para se adaptar aos padrões fiscais atualizados.