Por que as Instituições estão a correr para tokenizar ativos reais na Ethereum

A corrida para tokenizar ativos do mundo real está a aquecer, e os números contam a história. Com o valor de mercado do setor RWA agora a rondar $19 bilhões (excluindo stablecoins), o Ethereum emergiu como o líder indiscutível, hospedando mais de 80% de todo o valor tokenizado de RWA. Isto não é apenas hype—é uma realidade institucional a desenrolar-se em tempo real.

A Mudança Institucional Já Está em Curso

BlackRock lançou fundos tokenizados. Franklin Templeton está a gerir ativamente fundos de mercado monetário tokenizados em blockchains públicas. JPMorgan Chase, Bank of America, Citi e outros grandes players financeiros estão a testar liquidação onchain e movimentação de ativos em tempo real. A DTCC—que processou um volume de liquidação impressionante de $3,7 quatrilhões em 2024—acabou de receber aprovação da SEC para oferecer instrumentos financeiros tokenizados, com um lançamento planeado para a segunda metade de 2026, começando com Títulos do Tesouro dos EUA e índices bolsistas.

Keith Grossman, presidente da empresa de pagamentos cripto MoonPay, captou perfeitamente o que está a acontecer: “A tokenização vai transformar a indústria financeira mais rápido do que a tecnologia digital destruiu os media tradicionais. Enquanto muitos temiam que a digitalização destruísse os media, o que ela realmente fez foi forçar a sua evolução. Isto já não é hipotético.”

Os sobreviventes desta mudança não serão empresas que resistem à mudança—serão aquelas que se antecipam a ela.

Desmistificando as Vantagens Reais

Acesso ao Mercado 24/7: Ao contrário dos mercados tradicionais que fecham à noite, fins de semana e feriados, ativos tokenizados em redes blockchain negociam 24 horas por dia, eliminando barreiras artificiais baseadas no tempo.

Liquidação Ultra Rápida: Operações que atualmente levam T+2 dias para liquidar podem agora ser concluídas em minutos. Para a DTCC e instituições que processam volumes massivos, isto representa uma mudança sísmica na eficiência operacional.

Custos Mais Baixos: Ao eliminar intermediários, as taxas de transação caem drasticamente, e a velocidade do capital aumenta significativamente.

Propriedade Fracionada: Uma propriedade de $10 milhão pode ser tokenizada em milhares de tokens acessíveis. Isto democratiza o acesso a classes de ativos de alto valor que anteriormente estavam bloqueadas por barreiras institucionais.

Analistas financeiros de empresas como a Deloitte estimam que isto pode desbloquear trilhões em capital anteriormente inacessível, especialmente em mercados emergentes onde a infraestrutura bancária tradicional ainda é limitada.

Domínio do Ethereum e Impulsos Regulatórios

A liderança do Ethereum não é por acaso. A sua maturidade, segurança, liquidez e profundidade do ecossistema fazem dele o lar natural para a tokenização de RWA. Soluções Layer-2 estão a reduzir ainda mais as taxas e a congestão, tornando a rede ainda mais atraente para aplicações de grau institucional.

Na frente regulatória, a SEC e a CFTC emitiram conjuntamente uma declaração a apoiar um quadro para mercados de capitais 24/7. A aprovação da SEC ao DTCC representa uma abordagem equilibrada: fomentar a inovação enquanto mantém a conformidade e salvaguardas contra lavagem de dinheiro.

O Caminho a Seguir

À medida que os ativos tokenizados amadurecem e a adoção institucional acelera, o sistema financeiro tradicional não está a desaparecer—está a migrar. Empresas de media não desapareceram após a digitalização; evoluíram. As instituições financeiras farão o mesmo.

Para investidores e stakeholders, a mensagem é clara: a tokenização de RWA no Ethereum não é uma tendência especulativa—é a mudança de infraestrutura que vai remodelar as finanças globais. A questão não é se vai acontecer, mas se estarás preparado quando acontecer.