Compreender as Moedas DeFi e o Crescimento dos Tokens de Finanças Descentralizadas

O panorama das finanças descentralizadas tem experimentado um crescimento explosivo nos últimos anos. O que começou com apenas 100.000 carteiras de criptomoedas únicas envolvidas em atividades DeFi em janeiro de 2020 transformou-se drasticamente—até janeiro de 2023, esse número disparou para 6,6 milhões de carteiras. Este aumento reflete a mudança da indústria em direção a serviços financeiros sem intermediários. Entre 2021 e 2022, os volumes de negociação DeFi na cadeia atingiram impressionantes 224 bilhões de dólares, superando até os volumes de negociação em exchanges centralizadas nesse período.

À medida que os protocolos DeFi expandem seus ecossistemas e atraem comunidades crescentes, muitos lançaram suas próprias criptomoedas chamadas tokens de finanças descentralizadas. Esses ativos digitais, implantados em redes como Ethereum, representam uma inovação crucial no espaço Web3.

A Fundação: O que Torna o DeFi Diferente

Para compreender a importância dos tokens DeFi, é essencial entender a infraestrutura subjacente do DeFi. As finanças descentralizadas reinventam os serviços financeiros tradicionais ao remover completamente os intermediários. Em vez de bancos ou corretoras gerenciarem transações, aplicações DeFi operam diretamente em redes blockchain por meio de contratos inteligentes automatizados.

Contratos inteligentes são programas autoexecutáveis que acionam ações quando condições predeterminadas são atendidas. Por exemplo, ao trocar Ethereum (ETH) por uma stablecoin como USDC numa exchange descentralizada, o contrato inteligente do protocolo processa automaticamente a transferência sem necessidade de aprovação manual de qualquer autoridade centralizada. Essa automação possibilita transações peer-to-peer que são seguras, transparentes e instantâneas.

Essas aplicações que rodam em redes blockchain—comumente chamadas de aplicações descentralizadas ou dApps—formam a espinha dorsal do ecossistema DeFi. O Ethereum continua sendo a plataforma dominante para o desenvolvimento DeFi, embora protocolos também operem na Solana, Cardano e outras redes blockchain.

Diferenciando Tokens DeFi de Criptomoedas

Uma distinção chave existe entre moedas e tokens no espaço DeFi. Uma moeda funciona como a moeda nativa de uma blockchain—ETH desempenha esse papel no Ethereum, por exemplo. Os usuários precisam possuir ETH para pagar taxas de transação (taxas de gás) ao interagir com dApps baseados em Ethereum.

Tokens DeFi, por outro lado, são construídos sobre blockchains existentes e vinculados a protocolos específicos. Esses tokens geralmente se enquadram na categoria de tokens utilitários, oferecendo aos detentores direitos ou benefícios específicos dentro de seus ecossistemas. Diferentemente de ativos especulativos, os tokens DeFi proporcionam funcionalidades tangíveis—direitos de voto na governança, recompensas por staking ou incentivos à participação no protocolo.

Principais Players que Moldam o Mercado DeFi

Vários projetos de destaque estabeleceram-se como forças influentes nas finanças descentralizadas:

Sushi (SUSHI) opera como uma exchange descentralizada originalmente modelada com base na estrutura do Uniswap. Além de funcionar como um mecanismo de incentivo para traders, os tokens SUSHI concedem aos detentores poder de voto sobre decisões de governança do protocolo.

Aave (AAVE) serve como um protocolo de empréstimo e empréstimo peer-to-peer na Ethereum. O token AAVE permite que membros da comunidade votem em propostas de governança, além de funcionar como um mecanismo de depósito de segurança. Os detentores podem apostar AAVE no Módulo de Segurança para ganhar recompensas, embora o protocolo reserve o direito de reduzir até 30% dos stakes em emergências.

Lido DAO (LDO) foca em permitir que traders ganhem juros por meio de mecanismos de proof-of-stake. A plataforma permite que usuários depositem criptomoedas PoS e recebam tokens derivados (como Ethereum Staked) como prova de depósito. O token de governança LDO capacita a comunidade a direcionar a evolução do protocolo.

Curve Finance (CRV) especializa-se como uma exchange descentralizada para pares de negociação de baixa volatilidade, principalmente envolvendo stablecoins e tokens embrulhados. Os tokens CRV concedem influência de voto à comunidade sobre o futuro da plataforma.

Como Aceder a Tokens DeFi como Trader

Adquirir tokens DeFi não requer participação direta em protocolos descentralizados. Embora seja possível ganhar ou comprar tokens através de DEXs e carteiras descentralizadas, a maioria dos traders acessam esses ativos por meio de exchanges de criptomoedas convencionais.

O processo é simples: comece visitando plataformas de dados de criptomoedas como CoinMarketCap ou CoinGecko, onde pode procurar por tokens DeFi específicos e acessar dados abrangentes, incluindo capitalização de mercado e tokenomics. Essas plataformas mantêm seções dedicadas a DeFi para facilitar a navegação.

Depois de selecionar um token para negociar, explore a aba Exchanges para identificar quais exchanges centralizadas e DEXs oferecem pares de negociação para esse ativo. A partir daí, crie uma conta na sua exchange preferida ou conecte uma carteira de criptomoedas pessoal para executar as negociações. Essa abordagem dupla oferece flexibilidade aos traders na forma como interagem com tokens DeFi, dependendo do seu nível de conforto com infraestruturas centralizadas ou descentralizadas.

A crescente adoção de tokens DeFi reflete o reconhecimento mais amplo de que as finanças descentralizadas oferecem vantagens genuínas—transparência, redução de taxas e governança comunitária. À medida que o setor amadurece, é provável que esses tokens continuem evoluindo para oferecer recursos mais sofisticados e utilidade dentro de seus respectivos ecossistemas.