De indicadores técnicos à estrutura das velas K, passando pelas notícias do mercado, a lógica é bastante clara — a grande tendência é de queda.

Atualmente, a dinâmica no mundo das criptomoedas realmente não é forte. A entrada de fundos da BlackRock, as declarações de Trump sobre redução de juros, esses catalisadores impulsionaram uma onda de mercado, mas, na essência, o mercado ainda está em fase de recuperação. É difícil para os grandes jogadores manterem uma alta sustentada, eles tendem a puxar uma alta e depois vender rapidamente, deixando os investidores de varejo sendo liquidados uma e outra vez. No entanto, essa operação tem um efeito colateral — o recuo do BTC em níveis baixos é mais alto do que em dezembro, indicando que a base dos touros não é tão fraca assim.

Uma comparação interessante é que, recentemente, o entusiasmo pelo mercado de criptomoedas está claramente mais fraco do que o das ações dos EUA. Lembra-se do dia 10 de outubro? Um dia, houve um liquidation de 163 bilhões de dólares, o que equivale a tudo o que foi liquidado em janeiro e fevereiro juntos em um único dia. Depois, as ações americanas despencaram em novembro, e o BTC também caiu junto, mas agora as ações já se recuperaram e atingiram novas máximas, enquanto o BTC ainda está se movimentando na zona de suporte — por quê? Porque os investidores de varejo mais antigos foram liquidados, o mercado precisa de tempo para atrair novos investidores e também para recuperar a confiança dos investidores que estão presos em posições de baixa.

Qualquer mercado precisa de combustível; sem ele, só há oscilações. Provavelmente, esse período será de testes de alta e baixa, mas, olhando para um ciclo maior, a base mensal está se elevando lentamente. É parecido com o movimento do ciclo mensal após o cisne negro de agosto de 2024 — a oscilação na base vai se elevando gradualmente.

Espera-se que esse ciclo mensal continue por pelo menos mais 2 meses. Para o mercado à vista, é difícil obter grandes lucros; o máximo que se consegue é um aumento de médio prazo em um mês, e manter posições de longo prazo acaba não fazendo sentido. Por outro lado, os traders de contratos futuros estão mais confortáveis, aproveitando as ondas de mercado de forma segura, o que na verdade aumenta o nível de segurança.