De madrugada recebi uma chamada de emergência, um trader de Jiangxi estava bastante desesperado: "Eu coloquei 10.000U em uma posição de 10x de alavancagem, e quando o mercado recuou apenas 3%, minha conta foi zerada. Como isso é possível?"

Ao abrir o seu histórico de negociações, vi que ele tinha apostado tudo com 9500U, sem sequer colocar um stop-loss.

Muita gente entende "full position" como "posso suportar o maior risco possível", mas na verdade é exatamente o oposto — usar a posição total de forma incorreta leva à falência mais rápido.

**O peso da posição, é que realmente causa o margin call**

Para uma conta de 1000U:
- Usando 900U com 10x de alavancagem, uma variação contrária de apenas 5% zera a conta
- Com 100U e 10x de alavancagem, é preciso uma variação de 50% na direção oposta para acontecer o margin call

Aquele amigo colocou 95% do capital de uma só vez, e uma pequena recuada foi suficiente para zerar tudo — o problema nunca foi o nível de alavancagem, mas a proporção da posição.

**Três regras de ferro para que a posição total também possa crescer de forma estável**

1. Uma única posição não deve ultrapassar 20% do capital total

Em uma conta de 10.000U, o máximo por operação é 2000U. Mesmo que erre a direção e coloque um stop-loss de 10%, só perde 200U, sem afetar o capital principal, podendo ajustar a estratégia a qualquer momento.

2. O limite de perda por operação é 3% do total da posição

Por exemplo, com 2000U e 10x de alavancagem, com um stop-loss de 1,5%, a perda de 300U corresponde exatamente a 3% do capital total. Mesmo errando várias vezes, não se machuca gravemente.

3. Não operar em sideways, não aumentar posições na hora de lucros

Apenas entrar em posições quando há uma quebra de tendência, mesmo em mercados de alta volatilidade, manter uma postura de observador; uma vez aberta a posição, seguir rigorosamente o plano, sem se deixar levar pelas emoções.

**O verdadeiro significado de uma posição total**

O mecanismo de posição total é, na essência, uma margem de erro para as oscilações do mercado, mas isso só funciona se for combinado com posições leves para testar e uma gestão de risco rigorosa.

Um fã que antes tinha uma conta que explodia todo mês, após seguir essas três regras, conseguiu, em três meses, fazer a conta de 5000U crescer para 8000U. Ele comentou: "Antes achava que colocar tudo era apostar a vida, agora entendo que a posição total é para viver de forma mais segura."

No mundo das criptomoedas, a competição não é sobre quem ganha mais rápido, mas quem consegue sobreviver mais tempo. Reduzir a confiança na previsão de direção e aumentar o respeito pela gestão de posições — a lentidão é, na verdade, a verdadeira velocidade.