Esta onda de rápida subida do Bitcoin, eu acabei por me tornar no exemplo negativo. Desde confiar plenamente em vendas a descoberto em 91.000, até suar as mãos ao segurar uma posição em 97.900, todo o processo foi uma espécie de documentário sobre "como se autodestruir". Hoje, vou abrir essa experiência para ajudar os novatos a evitarem erros e também alertar os veteranos.

Primeiro, vamos falar do processo de falha específico. Quando o preço chegou a 91.000, arrisquei uma posição curta com 5% de capital, e em 92.200 adicionei mais 5%. No dia em que o mercado recuou para 90.100, fechei metade da posição e realizei o lucro. Aqui já dá para perceber o problema — se você está vendo uma tendência de baixa, deve agir com firmeza, mas eu adicionei mais 5% em 93.500 para fazer T. Esses 5% foram a parte fatal, porque não estabeleci um limite de perda.

Qual é o princípio mais importante ao fazer T? Saber quando parar, usar os lucros do mercado para jogar, e nunca deixar uma posição lucrativa virar uma posição de prejuízo. De 93.600 a 93.000, o mercado claramente deu duas oportunidades de garantir lucros, mas eu, por distração, interpretei como "deve manter firme", e assisti de braços cruzados enquanto o preço disparava para 97.900, com prejuízo flutuante que explodiu além da expectativa. Naquele momento, nem me atrevi a calcular o preço de liquidação forçada.

O mais doloroso foi que, na manhã do dia 15, em 97.500, adicionei mais 10% de posição para fazer T. Depois, ao fazer as contas, percebi que o preço de liquidação forçada já estava perto de 108.600. Isso foi como dançar sobre a linha vermelha do meu próprio gerenciamento de risco, uma pura atitude de apostador. Gestão de posição, lock de lucros, proteção de custos — qualquer falha nesses três pontos pode custar caro.