BTC a ultrapassar 100.039 dólares desencadeará 1,6 mil milhões de dólares em liquidações, mas as baleias estão a aumentar as posições na baixa

De acordo com as últimas notícias, se o BTC ultrapassar os ###100.039 dólares, a intensidade de liquidação de posições vendidas nos principais CEXs atingirá US$16,24 bilhões; por outro lado, se cair abaixo de ###91.327 dólares, a intensidade de liquidação de posições compradas atingirá US$13,72 bilhões. O preço atual do BTC é de ###95.432 dólares, situando-se entre dois pontos de risco críticos. Curiosamente, as baleias estão a comprar na baixa, e o mercado de opções também está a apostar na subida; essa divergência merece atenção.

Mapa de Intensidade de Liquidação: Riscos Bidirecionais que o BTC Enfrenta

De acordo com dados da Coinglass, o BTC encontra-se numa posição de “cerco”:

Estes dois níveis de preço formam uma estrutura de intensidade de liquidação relativamente equilibrada. A liquidação de posições vendidas acima é ligeiramente maior, indicando que o mercado está a fazer mais hedge contra a subida; a liquidação de posições compradas abaixo é relativamente menor, refletindo um risco de quebra de suporte mais controlado.

Divergência de Mercado: Baleias a Aumentar Posições vs Investidores de Pequeno Porte a Realizar Lucros

De acordo com dados on-chain, há uma clara divergência entre posições longas e curtas:

Ações das Baleias

• Grandes detentores com 10 a 10.000 BTC aumentaram suas posses em mais de 56.000 BTC recentemente
• Depósitos de grandes exchanges como Binance dispararam, atingindo um pico de 21,76 BTC recentemente
• Essas ações geralmente indicam otimismo institucional para o mercado

Reação dos Investidores de Pequeno Porte

• Carteiras com menos de 0,01 BTC começaram a vender após o preço ultrapassar os 93.000 dólares
• Essa realização de lucros contrasta fortemente com o aumento de posições das baleias

Lições Históricas

Historicamente, esse padrão de aumento de posições por baleias e realização de lucros por investidores de pequeno porte costuma preceder um mercado em alta. O cenário atual está alinhado com esse padrão histórico.

Confluência entre Análise Técnica e Mercado de Opções

Além dos dados on-chain, sinais positivos também vêm da análise técnica e do mercado de derivativos:

• Indicadores técnicos mostram múltiplos sinais de momentum de alta, com resistências próximas a 94.500 dólares, 97.500 dólares, 99.000 dólares, entre outros
• No mercado de opções da Deribit, há uma demanda clara por opções de compra (especialmente com preços de exercício de 98.000 dólares e 100.000 dólares)
• Isso indica que os participantes do mercado esperam uma quebra para cima do BTC

Pontos Críticos e Avaliação de Risco

Níveis de preço críticos a serem observados

1. 97.500 dólares: média móvel de 50 semanas, suporte técnico importante
2. 99.000 dólares: próximo do VWAP de 365 dias, região de volume de negociação histórica
3. 100.000 dólares: nível psicológico, além de ser o gatilho para a liquidação de US$16,24 bilhões em posições vendidas

Aviso de Risco

• A quebra de 100.039 dólares liberará US$16,24 bilhões em liquidações de posições vendidas, o que pode impulsionar ainda mais o preço ou gerar volatilidade
• O risco de queda abaixo de 91.327 dólares é menor, mas, se ocorrer, liberará US$13,72 bilhões em liquidações de posições compradas
• Os fatores geopolíticos atuais também apresentam incertezas, exigindo atenção contínua

Resumo

O BTC encontra-se numa posição de alta tensão. Acima, há US$16,24 bilhões em liquidações de posições vendidas aguardando liberação; abaixo, há US$13,72 bilhões em liquidações de posições compradas como uma linha de defesa. Ainda mais interessante, a compra na baixa por parte das baleias, as apostas de alta no mercado de opções e a realização de lucros por investidores de pequeno porte formam um padrão clássico de divergência de mercado. Essa divergência costuma indicar que uma tendência está prestes a se definir. Nos próximos passos, é crucial acompanhar se o BTC conseguirá romper a resistência técnica entre 97.500 e 99.000 dólares, pois isso será determinante para a direção futura.