As tragédias de liquidação no mercado de criptomoedas acontecem todos os dias. Dados de plataformas de análise de blockchain mostram que, nos eventos de liquidação de contratos em 2024, 82% dos traders apresentam uma questão comum: posições excessivamente concentradas.

A lógica por trás disso é bastante dura. Muitas pessoas associam "operações com toda a carteira" e "ganhar dinheiro rapidamente", mas a realidade costuma ser o oposto — ter toda a carteira em uma única operação é como ter um carro de corrida sem freios. Quando o mercado está favorável, pode-se acelerar rapidamente; mas assim que a direção do mercado muda, só resta esperar o desastre.

**Comparação de dados-chave**

Vamos usar uma conta de 6000U para exemplificar. Suponha que seja uma posição de compra com alavancagem de 5x:

- Se usar apenas 20% do capital (1200U), é preciso uma oscilação contrária de cerca de 50% para ocorrer uma liquidação
- Se usar 95% do capital (5700U), uma oscilação de menos de 6% já pode levar à liquidação

E ainda não acabou. Se um trader colocar 96,7% do seu capital, o que é que significa uma "pequena oscilação"? No mercado de criptomoedas, uma oscilação diária de 3% é quase rotina. O resultado é que a conta fica zerada instantaneamente.

**O verdadeiro culpado pela liquidação não é a alavancagem, mas a posição**

Muita gente confunde um conceito. Acham que usar uma alavancagem de 3x é certamente mais seguro do que 5x, mas isso é uma ilusão. O que realmente determina a sobrevivência é quanto do seu capital você está usando para abrir essa alavancagem.

Uma conta de 100U, com alavancagem de 5x e toda a carteira em risco, e uma conta de 10.000U, com alavancagem de 10x mas usando apenas 10% do capital, o risco do primeiro é altíssimo, enquanto o segundo pode ser muito mais estável.

**Recomendações de estratégias práticas**

Após testes de mercado, estes pontos realmente ajudam a reduzir o risco de liquidação:

- Manter a posição única entre 20-30% do total da conta, ajustando a alavancagem de acordo — assim, mesmo com uma oscilação contrária de 5-10%, a conta consegue sobreviver. Nunca opere com toda a carteira, nem use alavancagem e coloque todo o dinheiro na mesma operação.

A volatilidade do mercado é a norma, não a exceção. Aquelas pessoas que acreditam que "minha análise é 100% correta" costumam ser as primeiras a serem liquidadas. Reserve pelo menos 20% do seu capital em dinheiro de reserva — isso não é conservador, é uma questão de sobrevivência.

No mercado de criptomoedas, sobreviver é sempre mais importante do que ganhar dinheiro rápido. Passe pelos primeiros anos com cautela, assim terá chances de obter ganhos a longo prazo.