De madrugada recebi uma mensagem do meu amigo de Tianjin no WeChat, na voz cheia de ansiedade: "Eu coloquei 1万 U em uma posição de 10x de alavancagem, só recuou 3% e o dinheiro sumiu, o que aconteceu?"

Ao abrir o histórico de negociações dele, vi que entrou com 9500 U em uma posição full de uma vez, sem sequer colocar um stop-loss. Essa questão é bastante típica — muitas pessoas acham que colocar tudo em uma única posição significa que podem "aguentar", mas na verdade é o contrário. Usar de forma errada, uma posição full pode levar a uma liquidação mais rápida do que uma posição gradual.

**O peso da posição, é o verdadeiro culpado pela liquidação**

Vamos usar uma conta de 1000 U como exemplo. Com 900 U, usando 10x de alavancagem, uma movimentação contrária de 5% faz o valor zerar. Mas se investir apenas 100 U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. Meu amigo colocou 95% do capital total, com 10x de alavancagem, e uma pequena correção no mercado foi suficiente para zerar toda a conta.

Portanto, o problema não está na multiplicação da alavancagem, mas sim na quantidade de dinheiro que você coloca de uma só vez.

**3 regras de ferro para sobreviver meio ano sem liquidação e ainda multiplicar**

Primeira: o valor de uma única operação não deve ultrapassar 20% do total da conta. Para uma conta de 10.000 U, o máximo por operação é 2000 U. Mesmo que a previsão esteja errada, com um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200 U, ou 2% do total. A conta ainda está viva, com chances de recuperação a qualquer momento.

Segunda: a perda de uma única operação nunca deve ultrapassar 3% do total da posição. Por exemplo, com 2000 U em 10x de alavancagem, configurando um stop-loss de 1,5%, a perda será exatamente 3% do capital total. Mesmo errando várias vezes, não morre.

Terceira: em mercados de oscilação, evite abrir posições. Não persiga lucros já conquistados. Faça apenas operações de rompimento de tendência; mesmo em movimentos laterais tentadores, mantenha uma postura de observador frio. Após abrir uma posição, defina stop-loss e take-profit, não deixe as emoções dominarem.

**A essência da posição full: é espaço para erro, não uma aposta de vida ou morte**

O mecanismo de posição full foi criado para lidar com a volatilidade, mas o pré-requisito é operar com posições leves e ter uma gestão de risco rigorosa. Eu tinha um fã que sempre liquidava a conta no final do mês. Seguiu essas três regras por três meses, e conseguiu fazer seu capital de 5000 U subir para 8000 U. Depois ele comentou: "Antes achava que colocar tudo era apostar a vida, agora entendo que é para viver de forma mais segura."

As regras do mercado de criptomoedas são simples: não é sobre quem ganha mais rápido, mas quem consegue ficar mais tempo vivo. Se a conta ainda existe, as oportunidades continuam. Aquelas pessoas que tentam pegar o fundo, comprar no topo ou apostar tudo de uma vez, no final, acabam zerando a conta. Os que realmente lucram, geralmente, são os que permanecem mais tempo no jogo.

$ETH As últimas oscilações realmente testam a paciência. Quando a próxima tendência chegar, experimente essa lógica: posições leves, controle rigoroso, foco apenas na tendência. Talvez você perceba que lucros pequenos e constantes, acumulados ao longo do tempo, são mais sólidos do que uma grande vitória de uma só vez.