#周末行情分析

｜Encontrar oportunidades de certeza na volatilidade

O mercado atual entrou realmente numa fase delicada. À medida que a pressão de venda de curto prazo vai sendo digerida, o mercado apresenta uma batalha entre compradores e vendedores que tende a suavizar-se. Do ponto de vista técnico, as principais moedas estão geralmente a consolidar com volume reduzido perto de níveis de suporte importantes, e o sentimento do mercado passou de pânico para observação, o que costuma ser um sinal importante antes de uma mudança de tendência.

Tenho uma inclinação para a ideia de que “a volatilidade está a gerar uma recuperação de curto prazo”. Existem duas razões principais: primeiro, a necessidade de uma correção técnica após quedas contínuas está a acumular-se, e alguns indicadores de prazos diários de moedas principais já entraram em zona de sobrevenda; segundo, o mercado não apresenta novas notícias negativas significativas, e a venda de pânico já diminuiu, com alguns fundos a começar a testar posições de compra. No entanto, a continuidade e a intensidade da recuperação dependem de aparecerem líderes com volume que possam romper com força — recuperações sem volume tendem a ser frágeis.

Neste fim de semana, vou focar-me em duas direções principais:

1. Moedas principais de olho no ETH
O ETH tem mostrado uma tendência relativamente estável recentemente, e, no contexto de o mercado estar a digerir as expectativas de atualização de Cancun, a sua resistência à queda já se evidencia. Vou observar se consegue construir um suporte eficaz na faixa de 2150-2200 dólares, e acompanhar dados on-chain (como mudanças na posição de grandes detentores, fluxo líquido para exchanges) para sinais positivos. Se o ETH conseguir manter-se acima de 2250 com volume, isso poderá impulsionar o sentimento do mercado a melhorar. Quanto à estratégia, planeio, após confirmação do suporte, entrar em pequenas quantidades de forma escalonada, com stop-loss abaixo do suporte principal.

2. Moedas alt (山寨币) focadas na rotação de setores “os fortes permanecem fortes”
Apesar do mercado estar em baixa geral recentemente, alguns setores (como AI, DeFi, Meme) continuam a ter fundos a reativar-se. Vou prestar atenção especial às altcoins com forte resistência à queda, alta atividade comunitária e progresso contínuo nos fundamentos. Por exemplo, alguns líderes do setor de AI, se o mercado principal estabilizar, tendem a recuperar mais rapidamente. Contudo, controlarei rigorosamente o peso das altcoins na carteira, evitando comprar no pico, e só considerarei entradas leves durante correções em médias móveis importantes.

Estratégia geral: cautelosamente otimista, controle de risco é rei
Neste fim de semana, a minha abordagem principal será “ver mais, agir menos, atacar com precisão”. Durante períodos de volatilidade, o mais importante é evitar negociações frequentes e operações emocionais. Manterei o total de posições em níveis baixos (não mais de 30%), reservando recursos suficientes para esperar sinais mais claros.

Se ocorrer uma recuperação com volume, priorizarei o aumento de posições em moedas principais que já detenho; se a tendência continuar a cair, aguardarei pacientemente até que o mercado entre em pânico para distribuir posições de forma escalonada. De qualquer forma, estabelecer stop-loss rigorosamente é uma disciplina obrigatória — quando a direção não estiver clara, proteger o capital é mais importante do que buscar lucros.

O mercado está sempre a evoluir na volatilidade; o fim de semana pode não decidir a tendência, mas é uma janela para observar o sentimento de fundos e testar a força dos ativos. Mantenha a paciência, mantenha a sensibilidade, e todos nós podemos encontrar o nosso ritmo na volatilidade.