Dois fundos de ETF internacionais que entregaram retornos médios de 30%: Uma análise mais detalhada

Porque a Exposição Internacional é Importante para o Seu Portefólio

Investir a nível nacional oferece conveniência e familiaridade—a NYSE e a Nasdaq proporcionam acesso a empresas de classe mundial, e inúmeras opções de ETFs permitem diversificar por setores e classes de ativos. No entanto, esta zona de conforto faz com que os investidores ignorem uma oportunidade crítica: aproximadamente 54.000 empresas cotadas operam fora das fronteiras dos EUA, muitas oferecendo trajetórias de crescimento atraentes.

O desafio? Comprar ações diretamente em mercados estrangeiros geralmente requer abrir contas de corretagem internacionais, navegar por barreiras linguísticas, gerir complicações de fusos horários e compreender estruturas fiscais desconhecidas. Para a maioria dos investidores de retalho, esta complexidade torna o investimento internacional impraticável.

Os ETFs resolvem este problema de forma elegante. Ao seguir uma cesta selecionada de ações de países ou regiões específicas, estes fundos proporcionam diversificação instantânea e acesso simplificado aos mercados internacionais. Nos últimos três anos, dois ETFs específicos de países destacaram-se como os melhores performers, com uma média de retorno de 30% e demonstrando porque a exposição global ao portefólio merece consideração séria.

Ascensão Económica da Coreia do Sul e o Impressionante Histórico do EWY

A transformação da Coreia do Sul de uma nação devastada pela guerra para uma potência económica global está entre as histórias de sucesso mais notáveis da história. Com uma população de 51,6 milhões, o país ocupa a 14ª posição mundial em produção económica, mas a sua influência cultural e tecnológica vai muito além do seu tamanho.

As empresas coreanas alcançaram destaque mundial. Samsung opera como o segundo maior fabricante de semicondutores globalmente e domina o setor de eletrónica de consumo. Hyundai Motor ocupa o terceiro lugar em produção automóvel por volume, atrás apenas da Toyota e Volkswagen. LG Display compete como outro gigante da eletrónica com uma quota de mercado internacional significativa.

O iShares MSCI Coreia do Sul ETF (EWY) capta este dinamismo económico ao manter ações como Samsung, Hyundai, LG Display, e mais 87 empresas coreanas de topo. Nos últimos três anos, o EWY proporcionou um retorno médio anual de 23%—mais do que o dobro do desempenho do S&P 500 durante o mesmo período. O desempenho acelerou dramaticamente em 2025, com o fundo a registar um retorno de 98% em um ano. O desempenho desde início do ano mostra um ganho de 11%, indicando um momentum sustentado nas ações sul-coreanas.

Para investidores que procuram exposição ao mercado asiático sem o risco direto de mercados emergentes, este fundo oferece uma entrada atraente numa economia desenvolvida, mas de alto crescimento.

Polónia: A Economia de Mais Rápido Crescimento na Europa e a Oportunidade EPOL

A narrativa económica da Polónia após a Guerra Fria assemelha-se à trajetória da Coreia do Sul. Desde que recuperou a independência do controlo soviético em 1992, a Polónia consolidou-se como a economia de crescimento mais rápido de forma consistente na Europa. Um dado notável ilustra esta resiliência: nos 33 anos de história económica moderna da Polónia, apenas um ano registou crescimento negativo do PIB. Mesmo nesse ano—2020, durante a pandemia global—a economia polaca contraiu apenas 2%, em comparação com uma contração global de quase 3%. No ano seguinte, o PIB polaco expandiu-se cerca de 7%, enquanto o da Alemanha cresceu apenas 3,9%.

As empresas polacas estão a ganhar reconhecimento internacional. A CD Projekt Red construiu um império de jogos global através de franquias como The Witcher e Cyberpunk 2077. A Allegro opera como a principal plataforma de comércio eletrónico na Europa Central, contribuindo com cerca de 1% do PIB total da Polónia. Orlen, a maior empresa da Polónia por capitalização de mercado, avaliada em 31,8 mil milhões de dólares, compete como um importante player europeu no setor energético.

O iShares MSCI Polónia ETF (EPOL) oferece uma exposição abrangente à Orlen, Allegro, CD Projekt Red, e a mais 37 empresas líderes polacas. Nos últimos três anos, o EPOL teve uma média de retorno anual de 37%—quase quatro vezes o desempenho do S&P 500. No ano passado, registou um retorno de 76%, ligeiramente abaixo do EWY. Os ganhos desde início de 2026 estão ligeiramente abaixo de 3%, sugerindo uma ligeira consolidação após o crescimento extraordinário de 2025.

Comparando os Dois: Porque é que um Retorno Médio de 30% é Importante

Juntos, estes fundos contam uma história convincente sobre oportunidades de crescimento internacional. A diferença de desempenho em três anos—23% para a Coreia do Sul versus 37% para a Polónia—demonstram que o potencial de crescimento vai além dos centros económicos tradicionais asiáticos, estendendo-se às economias europeias emergentes que se tornaram desenvolvidas.

A média destes retornos produz uma performance anual de 30% em três anos, superando substancialmente os benchmarks do mercado dos EUA. Com base no desempenho de 2025 em ambos os fundos, há poucas razões para esperar que este desempenho superior diminua significativamente no curto prazo.

Para investidores atualmente concentrados em ações domésticas dos EUA, estes fundos internacionais representam um mecanismo de diversificação simples. Em vez de navegar por sistemas de corretagem estrangeiros ou lidar com complexidades de câmbio, uma única ação de ETF oferece exposição instantânea ao portefólio de algumas das regiões económicas mais dinâmicas da Europa e Ásia.

A Conclusão

A diversificação global não precisa de ser complicada. O iShares MSCI Coreia do Sul ETF e o iShares MSCI Polónia ETF demonstram que retornos internacionais atraentes continuam acessíveis através de contas de corretagem convencionais, baseadas nos EUA. Com retornos médios de três anos de 30% e um forte desempenho em 2025, estes fundos merecem consideração numa estratégia de portefólio internacional equilibrado.