Mercado Global de Gás Natural 2024: Quais Países Dominam o Oferta de Energia?

O gás natural continua a ser uma pedra angular da infraestrutura energética global, apesar da mudança mundial para fontes renováveis. Compreender quais as nações que lideram a produção é essencial para investidores em energia e participantes do mercado que procuram exposição a este setor volátil.

Visão Geral do Mercado Global: Tendências e Mudanças na Produção

Em 2023, a produção mundial de gás natural atingiu 4,05 trilhões de metros cúbicos, representando um aumento modesto em relação aos 4,04 trilhões de metros cúbicos em 2022. O Instituto de Energia observa que este crescimento é relativamente estável, mascarando divergências regionais significativas. Os EUA aumentaram a produção em 4,2 por cento face ao ano anterior, enquanto a produção da Rússia caiu 5,2 por cento devido a tensões geopolíticas e exportações europeias reduzidas.

A procura global expandiu-se apenas 0,5 por cento durante o mesmo período. A recuperação pós-pandemia da China posicionou-a como a maior importadora de GNL do mundo, registando um aumento de 7,2 por cento no consumo de gás natural. Por outro lado, a Europa contraiu-se acentuadamente — uma queda de 6,9 por cento marcou o menor consumo desde 1994 — impulsionada pela expansão de energias renováveis e disponibilidade nuclear.

O desequilíbrio entre oferta e procura desencadeou reposicionamentos estratégicos entre os principais produtores e importadores, remodelando parcerias tradicionais de energia e criando novas dinâmicas de mercado na Ásia, Europa e América do Norte.

Estados Unidos: Mantendo a Dominação com 1,35 Trilhões de Metros Cúbicos

Os EUA permanecem como líder global incontestável, fornecendo quase um quarto da produção mundial. Técnicas avançadas de extração — perfuração horizontal e fracturação hidráulica — combinadas com pressões de custos do carvão permitiram que a produção ultrapassasse os 350 bilhões de metros cúbicos na última década.

A Appalachia contribuiu com 29 por cento da produção dos EUA em 2023, embora restrições nas pipelines tenham limitado o potencial de crescimento. O país também é o maior exportador de GNL do mundo; as exportações do primeiro semestre de 2024 atingiram 4,42 bilhões de metros cúbicos, refletindo um aumento de 3,3 por cento face ao ano anterior. A Administração de Informação de Energia dos EUA projeta ganhos contínuos de produção até 2050, impulsionados pela procura internacional de GNL e pelo consumo doméstico constante.

A nível interno, o gás natural alimenta sistemas de aquecimento e geração de eletricidade, com uma procura total de 886,5 bilhões de metros cúbicos em 2023.

Rússia: 586,4 Bilhões de Metros Cúbicos em Meio a Reorientação Energética

Como o segundo maior produtor e detentor das maiores reservas comprovadas do mundo ( via Gazprom com uma quota global de 16,3% ), a Rússia enfrenta mudanças de mercado cruciais. A produção caiu 41 por cento nas receitas de exportação durante os primeiros três trimestres de 2023 devido à destruição da procura europeia.

No entanto, o país está a virar-se para o leste. A Rússia assinou um acordo histórico de fornecimento de gás a longo prazo com o Irã no início de outubro, comprometendo-se a fornecer 109 bilhões de metros cúbicos por ano — um acordo desenhado para reforçar a capacidade regional e contrabalançar as sanções ocidentais. Os acordos de compra com a China e a Índia também estabilizam o perfil de exportação de Moscovo, apesar do isolamento europeu.

O trânsito de gás através da Ucrânia — que totalizou 1,26 bilhões de metros cúbicos em setembro de 2024 — enfrenta o término no final de 2024, potencialmente interrompendo as cadeias de abastecimento da UE e fragmentando ainda mais os fluxos globais de gás natural.

Produtores Emergentes e Estabelecidos: Irã, China, Canadá e Outros

Irã produz 251,7 bilhões de metros cúbicos, classificando-se em terceiro lugar globalmente. O país triplicou a produção em dez anos e partilha o maior campo de gás do mundo com o Qatar. O Irã visa uma expansão de capacidade de 30 por cento em cinco anos, apoiada por $80 bilhões de investimento, embora a expansão do North Dome do Qatar complique as estratégias regionais de produção.

China, apesar de gerar um recorde de 234,3 bilhões de metros cúbicos em 2023, ainda importa cerca de metade do seu abastecimento. A produção aumentou 92,3 por cento desde 2013, à medida que o governo incentivou a mudança do carvão para o gás. Fontes não convencionais — xisto, metano de lençóis de carvão — agora representam 43 por cento da produção. A expansão estratégica de armazenamento subterrâneo antes do inverno sinaliza preparação para a volatilidade da procura máxima.

Canadá produz 190,3 bilhões de metros cúbicos, dependendo inteiramente das exportações por pipeline para os EUA ( que receberam 99 por cento das suas importações de 2022 do Canadá ). O projeto LNG Canadá, com 95 por cento concluído até meados de setembro, promete as primeiras remessas para mercados asiáticos em meados de 2025, posicionando o Canadá como um exportador emergente de GNL.

Qatar ocupa a sexta posição com 181 bilhões de metros cúbicos e detém as terceiras maiores reservas comprovadas. A expansão do North Field em 2024 visa uma capacidade anual de 142 milhões de toneladas métricas até 2030, adicionando 16 milhões de toneladas métricas de LNG por ano e competindo diretamente com os embarques russos.

Austrália (151,7 bilhões de metros cúbicos) opera a segunda maior capacidade de exportação de GNL do mundo. No entanto, campos principais como Bayu-Undan, da Santos, enfrentam esgotamento, ameaçando o abastecimento na costa leste até 2028 sem novos desenvolvimentos. A Estratégia de Gás Futuro do governo enfatiza a segurança e o alinhamento com a meta de zero emissões líquidas.

Noruega (116,6 bilhões de metros cúbicos) substituiu a Rússia como principal fornecedora de gás da Europa, representando 30,3 por cento do abastecimento da UE em 2023. O governo aprovou 19 projetos de extração em meados de 2023 e ofereceu 37 novos blocos em maio de 2024, embora a produção esteja projetada para contrair 1,6 por cento em 2025, atingindo 121 bilhões de metros cúbicos.

Arábia Saudita (114,1 bilhões de metros cúbicos) aumentou a produção através do desenvolvimento de poços independentes. O país planeja iniciar exportações até 2030 após a expansão do campo Jafurah. A Aramco concedeu contratos de 12,6 bilhões de dólares em julho de 2024 para acelerar a produção e apoiar a diversificação da Europa, afastando-se de fornecimentos russos.

Argélia completa o top dez, produzindo 101,5 bilhões de metros cúbicos em 2023. O país exporta volumes de LNG em quinto lugar globalmente, com 85 por cento das exportações de 2022 destinadas à Europa. A Itália assinou um acordo para aumentar as importações argelinas, enquanto contratos de final de maio com ExxonMobil e Baker Hughes visam aumentar a produção e o crescimento das exportações europeias.

Implicações de Investimento e Perspectivas de Mercado

O investimento em gás natural depende de compreender a capacidade de produção, as reservas e o risco geopolítico. O aumento das exportações de GNL liderado pelos EUA, aliado ao crescimento da procura de importação na Ásia e à diversificação do abastecimento na Europa, cria padrões de fluxo multidirecionais. Economias emergentes influenciam cada vez mais a formação de preços, tradicionalmente dominada pelos produtores do Atlântico.

Limitações na infraestrutura de pipelines na América do Norte e pressões de esgotamento na Austrália representam constrangimentos de oferta a curto prazo. Entretanto, o armazenamento estratégico de reservas — especialmente na China — e a reorientação do comércio devido às sanções estão a remodelar as relações tradicionais de fornecedores, favorecendo produtores com flexibilidade geográfica e política.

As narrativas de transição energética não devem obscurecer o papel contínuo do gás natural na geração de energia global e no fornecimento de matérias-primas industriais. A posição dos investidores, portanto, requer monitoramento de tendências de produção, substituição de reservas, lançamentos de capacidade de GNL e sinais políticos das principais regiões consumidoras.