Wall Street Ignora a Correção nas Negociações, o Setor de Semicondutores Lidera a Recuperação

Os mercados de ações dos EUA fizeram uma recuperação significativa na quinta-feira, recuperando-se da venda que dominou os dois dias anteriores. A recuperação inicialmente não foi generalizada, mas a força do setor tecnológico e de semicondutores gradualmente puxou os índices mais amplos para cima à medida que a sessão avançava.

Até ao final da tarde, o Nasdaq tinha subido 177,33 pontos (0.8%), atingindo 23.649,08, enquanto o S&P 500 ganhou 39,70 pontos (0.6%) para 6.966,30. O Dow Jones Industrial Average acrescentou 296,96 pontos (0.6%), fixando-se perto de 49.446,59—ambos os índices a tocar na porta dos seus recentes máximos históricos. Embora as médias principais não estivessem nos seus picos de sessão, a força sustentada sugeria mais do que apenas compras de alívio após a correção dos dias recentes.

Taiwan Semiconductor Incendeia Rally de Chips

O catalisador para esta mudança de direção foi inequívoco: a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) apresentou resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas, com a fabricante de chips a subir 6,5%. Para além dos resultados recorde de lucros trimestrais, o que capturou a atenção dos investidores foi a orientação agressiva de gastos de capital da TSMC—um sinal claro de que a gestão acredita que o boom da inteligência artificial tem força duradoura.

“O compromisso de capex que a TSMC está a anunciar sugere uma convicção real de que a procura por IA permanece robusta”, observaram os analistas do setor, apontando para a orientação futura da empresa de um crescimento de receita de 30% para 2026. Este tipo de confiança do maior fabricante de chips do mundo refletiu-se no índice de semicondutores de Filadélfia, que atingiu um máximo intradiário recorde, subindo 3,0% no dia.

As ações de hardware de computador seguiram a tendência, com o índice NYSE Arca de Hardware de Computadores a subir 2,5%. As ações de redes e financeiras também beneficiaram da recuperação mais ampla, embora os nomes farmacêuticos tenham se movido na direção oposta, com fraqueza visível.

Correção Pausada pela Resiliência do Mercado de Trabalho

Para além do sentimento positivo derivado dos lucros corporativos, os dados do mercado de trabalho forneceram suporte à recuperação. As solicitações iniciais de subsídio de desemprego caíram inesperadamente para 198.000 na semana que terminou a 10 de janeiro—menos 9.000 em relação à semana anterior—desafiando as expectativas dos economistas de um aumento para 215.000. Essa resiliência na dinâmica do emprego ajudou a aliviar os temores de recessão que tinham pesado no sentimento durante a recente correção.

Perspectiva Global Mista

Os mercados internacionais permaneceram voláteis. O Nikkei 225 do Japão caiu 0,4% e o Shanghai Composite da China deslizou 0,3%, enquanto o Kospi da Coreia do Sul subiu 1,6%. Os índices europeus mostraram ganhos modestos, com o FTSE 100 a subir 0,5%, o DAX a manter-se estável (+0.1%), e o CAC 40 ligeiramente mais baixo (-0.3%).

Nos títulos de renda fixa, os títulos do tesouro perderam os ganhos recentes, com o rendimento a 10 anos a subir 1,8 pontos base para 4,158%.