As ações europeias estabilizam-se face a tensões geopolíticas e incerteza da Fed

Os mercados de ações europeus exibiram movimentos divergentes na segunda-feira, terminando por se estabilizar com desempenhos mistos à medida que os investidores enfrentavam riscos geopolíticos no Médio Oriente e preocupações renovadas sobre a independência do Federal Reserve.

Visão Geral do Mercado e Principais Drivers

O contexto para as negociações incluía tensões crescentes no Médio Oriente, com o Presidente dos EUA Donald Trump a avaliar respostas potenciais ao Irão que variam desde intervenções militares até alternativas diplomáticas. Aumentando a ansiedade do mercado, o Presidente do Federal Reserve Jerome Powell destacou uma nova pressão política sobre o banco central, observando que investigações criminais relacionadas ao seu testemunho no Senado sobre reformas no escritório do Fed representaram mais uma tentativa da administração de comprometer a independência da política monetária.

Neste ambiente complexo, o índice de mercado europeu mais amplo, o Stoxx 600, subiu 0,21%, refletindo o sentimento cauteloso entre os traders.

Resumo do Desempenho Regional

O FTSE 100 do Reino Unido registou um modesto avanço de 0,16%, enquanto as ações alemãs superaram os pares, com o DAX a subir 0,57%. O CAC 40 da França caiu marginalmente 0,04%. O SMI da Suíça apresentou um ganho marginal de 0,04%.

Por todo o continente, a maioria dos mercados apresentou tendência de alta. Grécia, Islândia, Países Baixos, Noruega, Polónia, Espanha, Suécia e Turquia encerraram com retornos positivos. No entanto, Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlândia, Portugal e Rússia recuaram, enquanto Áustria e Irlanda permaneceram inalterados.

Movimentos Setoriais e Específicos de Ações

Força nos setores de Mineração e Materiais: O setor de mineração destacou-se como claro vencedor. A Fresnillo disparou 6,5%, enquanto a Endeavour Mining subiu 4,2%. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta e Anglo American Plc aumentaram aproximadamente entre 2,1% e 2,75%, reforçando o renovado apetite dos investidores por ações ligadas a commodities.

Superação nos setores de Consumo e Industriais: A Diageo avançou 2,75%, liderando a alta das ações de consumo. Os ganhos diversificados incluíram The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon e Croda International, todos com apreciações notáveis.

Fraqueza nos setores de Imobiliário e Transporte: No lado negativo, British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer e Land Securities caíram entre 2-4%. EasyJet e outros nomes relacionados a viagens também tiveram desempenho inferior.

Dinâmica do Mercado Alemão: Nomes farmacêuticos e químicos fortaleceram-se, com Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck e Bayer a avançarem entre 2-3%. Por outro lado, ações automotivas recuaram, com BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding e Mercedes-Benz a caírem entre 1-2%.

Divergência no Mercado Francês: A Eurofins Scientific disparou aproximadamente 3,5%, enquanto a Saint Gobain subiu 2,3%. ArcelorMittal, Thales e L’Oreal ganharam entre 1,4% e 2%. Nomes de tecnologia e serviços como Capgemini, Edenred, Bureau Veritas e Publicis Groupe caíram entre 1,7% e 4,3%, com a Publicis Groupe e a STMicroElectronics a sofrerem pressões notáveis.

Indicadores Econômicos

Os dados de emprego do Reino Unido sinalizaram cautela, com a firma de recrutamento REC e a KPMG a relatarem que as intenções de contratação caíram em dezembro, atribuídas aos custos elevados de negócios e à confiança moderada após os aumentos fiscais de novembro.

Mais encorajadoramente, o sentimento dos investidores na zona euro recuperou-se de forma acentuada. O índice de confiança do investidor Sentix subiu para -1,8 em janeiro, de -6,2 em dezembro, superando substancialmente a previsão de consenso de -5,1. A componente de expectativas disparou para 10,0, de 4,8, embora as avaliações da situação atual tenham permanecido moderadas em -13,0. Especificamente na Alemanha, o índice de sentimento atingiu -16,4, melhorando de -22,7 e marcando a leitura mais forte desde agosto de 2025, sugerindo que o otimismo do início do ano está a ganhar raízes.