#地缘政治风险 Recentemente, vi notícias sobre a situação na Venezuela, e muitos amigos estão preocupados se isso poderá desencadear uma turbulência financeira global. Gostaria de compartilhar uma observação: embora este evento seja realmente grave do ponto de vista geopolítico, a reação real do mercado foi relativamente contida — o Bitcoin não caiu drasticamente, e o impacto principal ficou restrito ao setor de energia, o que ilustra uma lição importante.

Em um ambiente de alta incerteza, o mercado é na verdade mais racional do que imaginamos. O risco não vem apenas do evento em si, mas do nosso nível de preparação para o risco. Isso nos leva de volta ao que sempre quis enfatizar: **a gestão de posições é sempre a prioridade**.

Imagine que sua alocação de ativos esteja excessivamente concentrada em ativos de alto risco, então mesmo uma simples oscilação de humor do mercado pode deixá-lo inquieto. Mas se você tiver uma diversificação bem planejada e uma exposição ao risco adequada, mesmo diante de eventos de cauda preta, haverá espaço suficiente para amortecer o impacto.

O risco geopolítico não desaparecerá, mas podemos enfrentá-lo com disciplina e paciência. A longo prazo, uma alocação de ativos sólida e uma mentalidade que não se deixe levar por oscilações de curto prazo são as melhores armas para atravessar ciclos. Em momentos assim, na verdade, é uma ótima oportunidade para revisar sua estrutura de investimentos e ajustar suas posições.