De 0 a 1 trilhão de dólares, como a Aave se tornou o líder absoluto em empréstimos DeFi

Aave atingiu uma importante marca histórica. De acordo com informações oficiais, esta plataforma de empréstimos descentralizada, desde o seu lançamento em 2020, atingiu um volume total de empréstimos próximo de 1 trilhão de dólares. Este número não representa apenas uma expansão de escala, mas também reflete a evolução do mercado de empréstimos DeFi e a posição de liderança absoluta da Aave no setor.

A posição de mercado por trás desta marca histórica

O que significa um volume total de empréstimos de 1 trilhão de dólares? No contexto do DeFi, isso demonstra o domínio absoluto da Aave no mercado de empréstimos.

De acordo com as últimas informações, a Aave detém mais de 60% da participação na métrica de empréstimos ativos, muito superior a outros protocolos de empréstimo. Empréstimos ativos são geralmente considerados um indicador mais preciso do valor real de um protocolo de empréstimos, refletindo melhor a demanda de mercado do que o valor total bloqueado (TVL). Além disso, a Aave ocupa a segunda posição no mercado global de empréstimos, confirmando sua posição central no ecossistema DeFi.

Uma verdadeira fotografia da atividade do ecossistema

Dados recentes na blockchain mostram que a Aave não só possui grande escala, mas também alta atividade. Essa atividade provém de múltiplos fatores:

• Participação de players institucionais. O Fundo Soberano de Butão, Druk Holdings, realiza operações de alavancagem comprando ETH via Aave, com uma posição de alavancagem de aproximadamente 117.000 ETH, avaliada em cerca de 459 milhões de dólares
• Operações contínuas de traders profissionais. Entidades como Trend Research continuam a emprestar USDT na Aave para comprar ETH, usando empréstimos circulares para alavancagem
• Pequenos empréstimos de usuários individuais. Novos endereços de carteiras também estão realizando operações de staking e empréstimo na Aave

Todas essas atividades apontam para um fenômeno comum: a Aave tornou-se uma infraestrutura de empréstimos confiável para instituições, traders e usuários individuais.

A vantagem competitiva no cenário de mercado

Vale destacar que, na informação, é mencionado que o protocolo de empréstimos WLFI Markets está prestes a ser lançado, o que irá validar ainda mais a profundidade da vantagem competitiva da Aave. Se os novos entrantes não conseguirem alterar o cenário atual do mercado de empréstimos, isso apenas reforçará a posição da Aave como padrão do setor.

Atualmente, as vantagens da Aave incluem:

• Uma base de usuários grande e com alta fidelidade
• Ecossistema de protocolos bem suportado (com Fluid, Pendle e outros protocolos operando na plataforma)
• Liquidez de mercado suficiente para suportar grandes volumes de empréstimos
• Estabilidade técnica comprovada pelo mercado

Pontos de atenção para o futuro

O volume total de empréstimos de 1 trilhão de dólares é uma conquista passada para a Aave, mas também indica que a demanda por empréstimos no mercado DeFi continua a crescer. Os pontos a acompanhar no futuro incluem:

• Se a Aave conseguirá manter sua participação de mercado diante de novos concorrentes
• Se o crescimento do mercado de empréstimos continuará de forma sustentável
• Se a entrada de fundos institucionais no DeFi de empréstimos acelerará

Conclusão

Desde seu lançamento em 2020, a Aave atingiu quase 1 trilhão de dólares em volume de empréstimos, o que representa não apenas uma conquista de escala, mas também a consolidação de sua posição de liderança absoluta no mercado de empréstimos DeFi. Com mais de 60% de participação em empréstimos ativos, segunda posição no mercado global de empréstimos e participação contínua de fundos institucionais, o mercado reconhece e confia na Aave. Embora novos concorrentes estejam surgindo, derrubar a posição da Aave não será uma tarefa fácil. Essa realização, de certa forma, marca uma estabilidade relativa no cenário de empréstimos DeFi, e a vantagem competitiva da Aave está se aprofundando ainda mais.