Analistas de Wall Street veem a Strategy atingir US$440, por que instituições como Vanguard estão a aumentar as apostas

De acordo com as últimas notícias, 11 analistas de Wall Street preveem que o preço-alvo das ações da MicroStrategy (Strategy, código de ações MSTR) para este ano pode atingir 440,82 dólares. Esta previsão tem gerado atenção devido ao fato de várias grandes instituições de investimento recentemente aumentarem suas posições nesta empresa de tesouraria de Bitcoin, com compras significativas por parte de Vanguard, ShariaPortfolio e outras instituições, enviando um forte sinal de otimismo.

Por que os analistas estão otimistas com a Strategy

O que representa um preço-alvo de 440,82 dólares? Com base na posição atual da Strategy e na sua estratégia, as expectativas otimistas dos analistas estão fundamentadas nos seguintes fatores.

Vantagem competitiva no volume de holdings de Bitcoin

Atualmente, a Strategy possui 709.715 Bitcoins, com um custo base de 53,92 bilhões de dólares, e um valor de mercado atual de 46,03 bilhões de dólares. Segundo dados recentes, a quantidade de Bitcoin detida pela Strategy já equivale a 1,1 vezes o total de holdings de todos os governos do mundo. Isso significa que a Strategy tornou-se uma das maiores instituições globais detentoras de Bitcoin, ficando atrás apenas do próprio fluxo de circulação do Bitcoin. Essa vantagem de escala faz com que o preço das ações da Strategy esteja fortemente correlacionado ao preço do Bitcoin.

Sinal de participação de investidores institucionais

Na última semana, várias grandes instituições de investimento aumentaram suas posições na ação da Strategy. Fundos sob gestão da Vanguard adquiriram 123 mil ações de MSTR, avaliadas em aproximadamente 202,5 milhões de dólares, sendo a primeira vez que esse fundo investe na Strategy. A ShariaPortfolio, uma empresa de investimento islâmico, também revelou a compra de ações no valor de 7 milhões de dólares, atualmente detendo 150.325 ações. A participação dessas instituições não só aumenta a liquidez do mercado, mas também valida, de forma indireta, a avaliação dos analistas sobre o valor da Strategy.

Compromisso estratégico do CEO para 2026

Phong Le, CEO da Strategy, destacou recentemente que 2026 será um ano crucial tanto para o Bitcoin quanto para a empresa. Ele afirmou que o saldo de Bitcoin de 6,5 bilhões de dólares e a reserva de dólares de 2,25 bilhões de dólares da empresa são suficientes para sustentar dividendos de produtos de ações preferenciais Stretch por 60 a 100 anos, o que significa que o Bitcoin precisaria valorizar cerca de 1,5% ao ano para manter esse compromisso. Essa estratégia de longo prazo elimina preocupações dos investidores quanto à sustentabilidade da empresa.

Sinalizações reais por trás das divergências de mercado

Vale notar que nem todos os analistas compartilham do otimismo. O analista da Mizuho Securities, Dan Dolev, recentemente revisou para baixo o preço-alvo da Strategy de 484 dólares para 403 dólares, alegando aumento dos riscos geopolíticos. Essa divergência reflete opiniões diferentes no mercado sobre empresas de tesouraria de Bitcoin como a Strategy.

No entanto, as ações concretas de investidores institucionais indicam um sentimento mais favorável. As compras expressivas da Vanguard, o contínuo posicionamento da ShariaPortfolio e a recente movimentação da própria Strategy, que utilizou 1,83 bilhão de dólares para adquirir mais 22.305 Bitcoins, demonstram a confiança dos participantes do mercado no valor de longo prazo da Strategy.

A razoabilidade do preço-alvo de 440 dólares

A posição atual de Bitcoin da Strategy equivale a aproximadamente 0,00247141 Bitcoin por ação. Considerando as expectativas dos analistas para o preço do Bitcoin e o valor adicional criado por meio de produtos de ações preferenciais e outras ferramentas financeiras, o preço-alvo de 440,82 dólares parece razoável. Este valor sugere uma potencial valorização em relação ao preço de mercado atual, sem ser uma cifra irrealista, fundamentada em uma avaliação racional do mercado de Bitcoin e da estratégia da Strategy.

Conclusão

A previsão otimista dos analistas de Wall Street para a Strategy, aliada às ações concretas de grandes instituições como a Vanguard, reflete o reconhecimento do mercado ao modelo de negócios da empresa de tesouraria de Bitcoin. A Strategy, ao possuir uma grande quantidade de Bitcoin e oferecer produtos financeiros inovadores, tornou-se uma forma mecanizada de participar do crescimento do valor do Bitcoin. Embora o preço-alvo de 440,82 dólares apresente divergências, a lógica por trás dele é clara: à medida que o Bitcoin ganha reconhecimento como reserva de valor, a Strategy, como maior detentora institucional de Bitcoin, deve se beneficiar. Os próximos focos de atenção devem ser o movimento do preço do Bitcoin, a participação contínua de investidores institucionais e as atividades de financiamento e fusões da própria Strategy.