Volatilidade dos Preços de Criptomoedas Atinge Picos com Sinal de Trump de Atraso nas Tarifas e Posição Pró-Ativos Digitais

A paisagem dos preços das criptomoedas experienciou oscilações dramáticas esta semana, à medida que desenvolvimentos geopolíticos e anúncios de políticas de Washington remodelaram o sentimento do mercado. O Bitcoin, a principal criptomoeda, oscilou em torno do nível de $90.000, em meio a manchetes em mudança e posicionamento dos traders, enquanto o ambiente mais amplo dos preços das criptomoedas refletia uma sensibilidade aumentada a sinais macroeconómicos e comentários regulatórios.

Catalisador de Política Impulsiona o Momentum dos Preços das Criptomoedas

O principal catalisador para o movimento recente dos preços das criptomoedas veio das declarações do Presidente dos EUA, Donald Trump, no Fórum Económico Mundial em Davos, Suíça. Durante o seu discurso, Trump anunciou o adiamento de tarifas comerciais previamente agendadas, que entrariam em vigor a 1 de fevereiro. A decisão seguiu o que Trump caracterizou como negociações construtivas com o Secretário-Geral da NATO, Mark Rutte, relativamente a um possível quadro envolvendo desenvolvimentos na Groenlândia e na região do Ártico.

Na sua plataforma Truth Social, Trump elaborou sobre a sua decisão de adiar as tarifas, citando a natureza produtiva das recentes discussões diplomáticas. A resposta do preço das criptomoedas foi imediata e significativa. Os mercados de ações mais amplos também subiram, com o S&P 500, Nasdaq e Dow Jones Industrial Average a avançar aproximadamente 1,5% durante a sessão. Ativos sensíveis ao risco, incluindo criptomoedas, beneficiaram-se da mudança para uma perspetiva mais otimista a curto prazo.

Notavelmente, Trump reforçou a abertura da sua administração em relação aos ativos digitais durante o fórum de Davos. Indicou que o Congresso estava a desenvolver legislação abrangente sobre a estrutura do mercado para o setor de criptomoedas e expressou a sua intenção de assinar essa legislação em breve. “O Congresso está a trabalhar muito arduamente na legislação sobre a estrutura do mercado de criptomoedas — Bitcoin, todos eles — que espero assinar muito em breve, desbloqueando novos caminhos para os americanos alcançarem a liberdade financeira”, afirmou Trump, sublinhando a posição favorável às criptomoedas da administração e o seu potencial para apoiar a trajetória de preços das criptomoedas.

Perspetiva Técnica e Liquidações no Mercado

A ação de preço volátil em torno das oscilações dos preços das criptomoedas criou condições desafiantes para traders com alavancagem. Segundo dados da CoinGlass, as liquidações nos mercados de criptomoedas ultrapassaram $1 mil milhões num período de 24 horas, à medida que reversões rápidas de preço acionaram ordens de stop-loss e chamadas de margem. Posicionamentos longos, que apostavam na continuação da subida do preço das criptomoedas, suportaram a maior parte das liquidações, com aproximadamente $672 milhões, enquanto posições curtas representaram cerca de $335 milhões em perdas.

O Bitcoin liderou o volume de liquidações, com cerca de $426 milhões, seguido pelo Ethereum, com aproximadamente $366 milhões. Essas perdas substanciais dos traders destacaram o risco de execução embutido em posições alavancadas durante períodos de alta volatilidade dos preços das criptomoedas.

Do ponto de vista técnico, a estrutura do Bitcoin em torno do nível de $90.000 sugere um potencial de subida contínua para o momentum dos preços das criptomoedas. Analistas que acompanham a criptomoeda observam que o Bitcoin atingiu $98.000 durante o recente trading e fechou em torno de $93.600, mantendo uma tendência cautelosamente otimista. Os principais objetivos de resistência para rallies sustentados incluem $94.000 e $98.000, com uma quebra decisiva potencialmente estendendo os avanços do preço das criptomoedas até $103.500 e na zona de $106.000–$109.000. Os níveis de suporte permanecem ancorados em $91.400, com perdas abaixo deste ponto potencialmente a desencadear uma retração mais profunda até $87.000 ou $84.000.

A banda de resistência de $103.500–$109.000 deverá exercer forte pressão de venda e será fundamental para determinar se o avanço do preço das criptomoedas continua ou reverte para níveis abaixo de $80.000.

Obstáculos Macroeconómicos Persistem por Trás do Rally

Apesar do entusiasmo de curto prazo que apoia a recuperação do preço das criptomoedas, várias preocupações macroeconómicas persistem em segundo plano. O mercado de obrigações do Japão emergiu como uma área de particular stress. O rendimento do título do governo japonês a 10 anos subiu para aproximadamente 2,29%, um nível não atingido desde 1999, refletindo fluxos de capitais e preocupações sobre a sustentabilidade fiscal.

A QCP Capital destacou que a dívida do governo do Japão excede 240% do produto interno bruto, com os custos de serviço da dívida projetados para consumir aproximadamente um quarto dos gastos fiscais até 2026. Esta dinâmica levanta questões sobre a sustentabilidade das condições monetárias globais e pode representar um desafio para o sentimento de risco nas criptomoedas se os rendimentos continuarem a subir acentuadamente ou se os indicadores de stress financeiro se deteriorarem.

As leituras atuais mostram o Bitcoin a negociar perto de $88.880, com um volume de negociação de 24 horas de aproximadamente $969,77 milhões, enquanto a capitalização de mercado da criptomoeda está em torno de $1,776 triliões. Estes níveis permanecem elevados relativamente às médias históricas, mas a persistência da incerteza macroeconómica sugere que a volatilidade dos preços das criptomoedas pode continuar no curto prazo enquanto os investidores digerem os desenvolvimentos políticos em curso e os dados económicos.