2.3 Reflexões após a grande queda!

Pequena nota: o índice escolheu seguir em baixa sob a pressão da forte queda dos metais preciosos. No final de semana passado, os temas de destaque foram aeroespacial e IA, e setores de bom desempenho, como energia elétrica, não conseguiram impulsionar a recuperação do mercado. Após a redução de volume e a falta de fundos de continuidade, parte do capital optou por seguir a queda na tarde de segunda-feira, levando o índice a atingir novos mínimos. A forte queda de segunda-feira ocorreu após um período de emoções em ponto de congelamento, o que, do lado positivo, agravou ainda mais o sentimento. Muitos fundos tiveram que parar perdas passivas, perdendo a motivação para continuar participando. Por outro lado, esse momento representa justamente o ponto mais baixo do sentimento, por isso vimos muitas ações de setores previamente supervendidos, como IA e aeroespacial, fechando em vermelho, sem novos mínimos, e com fundos começando a participar gradualmente. Para esse cenário, recomenda-se seguir a estratégia de negociação apresentada em artigos anteriores, ou seja, comprar na zona de mínimos e vender na recuperação. Como a segunda-feira apresentou uma forte queda à tarde, atingindo o menor do índice, se na manhã de terça-feira continuar a cair, atingindo o ponto de congelamento emocional, essa será uma boa oportunidade de negociação. Vender na recuperação significa, quando o índice começar a mostrar pequenas altas e o sentimento começar a se recuperar, vender de forma adequada. Essa é uma estratégia relativamente boa durante o período de refluxo. Quanto à direção, recomenda-se focar em desempenho e expectativas de desempenho. Nesta fase, é melhor evitar temas conceituais e focar na análise dos níveis do índice e do ciclo de sentimento:

1. Pensamento sobre o ciclo do índice:

A previsão do índice aqui foi incorreta. Sob o contexto de queda dos metais preciosos, um setor não escolheu proteger o mercado, e o índice foi derrubado pelos fortes limites de baixa em metais preciosos. Como mencionado anteriormente, quando um setor apresenta ações com limite de baixa, é preciso atenção, pois estratégias quantitativas podem executar vendas coletivas com base nessas ações. Claramente, na segunda-feira, isso aconteceu, e na tarde, muitas perdas foram acionadas de forma passiva, levando o índice a cair pela manhã, continuar à tarde, e atingir a maior queda recente, sem fundos de proteção. Quanto ao futuro do índice, a médio e longo prazo, após uma grande queda, haverá uma tendência de baixa contínua. No curto prazo, após uma forte queda, é esperado algum grau de recuperação, portanto, a curto prazo, espera-se uma reação de alta, e a médio prazo, uma correção. Essa é a análise do ciclo do índice.

2. Projeção do ciclo de sentimento:

Primeiro, análise do Dragão Verdadeiro: No primeiro dia de fevereiro, o índice caiu fortemente, atingindo o ponto de congelamento emocional, com mais de cem ações em limite de baixa. Isso é típico de uma armadilha no início do mês. Pode-se comparar com 2 de janeiro do ano passado, que também foi um grande dia de queda no início do mês, seguido de um mês de oscilações, e após o surgimento de novos temas antes do Ano Novo, uma tendência de alta foi formada lentamente. Aqui, também, uma grande queda no início do mês indica que o índice e o sentimento provavelmente não serão bons neste mês. É importante notar que, em mercados fracos, há uma tendência de concentração de posições, então, em fevereiro, o Dragão Verdadeiro provavelmente será de consolidação. Observando a direção de segunda-feira, ações de IA, aeroespacial e energia elétrica começaram a surgir, então é melhor esperar dois dias antes de tomar uma decisão.

Segundo, análise de oportunidades: Na segunda-feira, após a queda na sexta-feira passada, o índice caiu novamente, com mais de cem ações em limite de baixa, e o sentimento muito fraco. Na terça-feira, teoricamente, uma abertura em baixa ou muito em baixa deve atrair fundos de compra de fundo. O foco aqui é observar a direção em que esses fundos entram. Com base na lógica do artigo, após as especulações com temas em janeiro, em fevereiro, o foco deve ser em desempenho e expectativas de desempenho, evitando temas puramente conceituais. Assim, as melhores áreas de desempenho na segunda-feira foram energia elétrica, apoiada por mídia oficial e com bons resultados reais, seguida por IA e aeroespacial. Esses setores são grandes, com muitas ações, mas poucas com expectativas de desempenho e receita claras, então é preciso atenção. Quanto à IA, o foco principal é GEO, seguido por ações já com receita. Durante períodos de mercado fraco, é melhor participar de compras na lateral baixa, comprando na zona de mínimos e vendendo na recuperação. Sobre aeroespacial, já foi mencionado várias vezes: três grandes áreas — tecnologia de reciclagem, fornecedores da SpaceX e cadeia de satélites doméstica. Em resumo, com o Ano Novo chegando em duas semanas, a redução do volume de negociações é normal, e o mercado tende a se concentrar em posições de consolidação. É importante prestar atenção ao ritmo de negociação, recomendando posições pequenas, com entradas e saídas rápidas.

Aviso especial: As informações acima são apenas para referência, não constituem aconselhamento de investimento, e não há recomendação de ações! Investir envolve riscos, entre no mercado com cautela!