Encontrar os ETFs de Prata certos para comprar: o seu guia de estratégia de investimento para 2025

À medida que os investimentos em metais preciosos ganham impulso, mais investidores recorrem a fundos negociados em bolsa de prata para obter exposição ao mercado sem as complexidades do armazenamento físico ou do comércio de futuros. O aumento da procura por prata em 2025—impulsionado por tensões geopolíticas e aplicações industriais—tornou os ETFs de prata uma opção cada vez mais atrativa para diversificação de carteira. Quer procure exposição direta ao preço da prata ou queira capitalizar o crescimento de empresas mineiras, compreender os diferentes tipos de ETFs de prata para comprar pode ajudar a alinhar o seu investimento com a sua tolerância ao risco e objetivos financeiros.

O desempenho recente da prata conta uma história convincente. Após anos de subdesempenho em relação ao ouro, a prata rompeu o seu recorde histórico anterior no final de 2025, atingindo $58,83 por onça em comparação com o recorde de 1980 de $49,95. Este marco reflete um interesse mais amplo dos investidores em metais preciosos à medida que a incerteza económica remodela a dinâmica do mercado. Ao contrário de comprar barras físicas ou de navegar pela complexidade dos contratos de futuros, os ETFs de prata oferecem uma entrada mais acessível—negociam-se como ações nas bolsas, oferecendo benefícios de diversificação normalmente associados a fundos.

Investimento Direto em Prata: ETFs de Prata Física e Opções de Acompanhamento de Preço

Para investidores que desejam uma exposição direta aos movimentos do preço da prata, vários produtos estabelecidos oferecem históricos sólidos e ativos sob gestão consideráveis.

iShares Silver Trust é o líder do setor, com aproximadamente $26,33 mil milhões em ativos totais e um preço por unidade em torno de $51,21. Este fundo acompanha o preço da prata do London Bullion Market Association e detém mais de 508 milhões de onças de lingotes físicos. No entanto, os potenciais compradores devem notar que este veículo funciona como um trust de prata, e não como uma sociedade de investimento registada, o que significa que está fora do quadro regulatório padrão para fundos mútuos e ETFs.

Sprott Physical Silver Trust oferece outra via para investidores conservadores. Com $11,61 mil milhões em ativos e unidades a negociar perto de $18,65, este trust garante as suas ações com 191,12 milhões de onças de barras de entrega de Londres totalmente alocadas. Uma característica única: os investidores podem converter as suas unidades diretamente em prata física, se desejarem, embora existam requisitos mínimos de conversão (equivalentes a dez barras de 1000 onças). Isto atrai quem procura a segurança de ativos tangíveis dentro de uma estrutura fácil de negociar.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF oferece uma opção intermédia entre os fundos maiores. Com $3,71 mil milhões em ativos e um preço por unidade de $53,71, reflete um interesse constante dos investidores. O fundo cobra uma taxa de despesa de 0,3 por cento e mantém 45,51 milhões de onças num cofre seguro da JPMorgan Chase em Londres. Tal como o veículo iShares, acompanha o desempenho do preço da prata líquido de despesas operacionais.

ProShares Ultra Silver ETF destina-se a um perfil de investidor completamente diferente. Fundado em 2008 e atualmente gerindo $1,33 mil milhões, este ETF de prata para comprar oferece o dobro do desempenho diário do Bloomberg Silver Subindex através de estratégias baseadas em derivados. A taxa de despesa de 0,95 por cento reflete a sua complexidade. É adequado para traders otimistas com disciplina para monitorizar posições diariamente, pois a alavancagem amplifica tanto ganhos como perdas.

ProShares UltraShort Silver ETF inverte totalmente a estratégia. Com apenas $73,71 milhões em ativos e unidades a $9,51, este veículo inverso oferece uma performance negativa de duas vezes por dia. Destinado a uma proteção durante quedas no preço da prata, requer uma alta tolerância ao risco e atenção diária. Como o seu homólogo alavancado, tem um custo anual de 0,95 por cento.

ETFs de Mineração e Royalties de Prata: Exposição Orientada ao Crescimento

Quando os preços da prata sobem, empresas de mineração e streaming frequentemente captam ganhos desproporcionais. Estes ETFs de prata para comprar proporcionam exposição acionária ao setor, em vez da mercadoria em si.

Global X Silver Miners ETF lidera esta categoria com $3,93 mil milhões em ativos totais e $77,66 por unidade. Os investidores ganham exposição a uma seleção de empresas de mineração e royalties de prata com diversificação geográfica. As principais participações incluem Wheaton Precious Metals (22,5 por cento), Pan American Silver (12,3 por cento) e Coeur Mining (8,1 por cento). A taxa de despesa de 0,65 por cento mantém-se competitiva dentro de fundos focados em mineração.

Amplify Junior Silver Miners ETF destacou-se ao focar especificamente em pequenas mineradoras. Com $2,97 mil milhões sob gestão e unidades a $26,09, este fundo acompanha empresas públicas dedicadas exclusivamente à produção de prata em escalas menores. A sua taxa de 0,69 por cento e participações no Canadá, EUA e Reino Unido proporcionam uma exposição diversificada a operadores em fase de crescimento, como Hecla Mining (11,3 por cento), First Majestic Silver (10,3 por cento) e Coeur Mining (8,7 por cento).

iShares MSCI Global Silver Miners ETF atrai investidores conscientes de custos, com a sua menor taxa de despesa entre ETFs de mineração de prata para comprar, apenas 0,39 por cento. Com $630 milhões em ativos e unidades a $31,59, acompanha um índice amplo de ações de exploração e mineração de prata globalmente. Aproximadamente 69 por cento das suas participações negociam em bolsas canadianas, enquanto listagens nos EUA e México representam 27 por cento. As principais posições incluem Hecla Mining (15,5 por cento), Industrias Peñoles (11,7 por cento) e Fresnillo (10 por cento).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF, lançado em janeiro de 2025, oferece uma abordagem híbrida. Com $453,7 milhões sob gestão e unidades a $51,31, combina de forma única exposição a ações de mineração com participações físicas em prata. A sua estrutura—com o Sprott Physical Silver Trust a representar 14,3 por cento, juntamente com First Majestic Silver (27,12 por cento) e Endeavour Silver (10,6 por cento)—permite aos investidores misturar estratégias de commodities e ações num único veículo. A taxa de gestão de 0,65 por cento cobre o reequilíbrio ativo.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF é a mais recente opção, lançada em fevereiro de 2025, com $134,42 milhões em ativos e unidades a $41,18. A sua gestão ativa—com reequilíbrios frequentes—foca-se em empresas de mineração de ouro e prata. Em vez de seguir um índice passivo, os gestores ajustam taticamente para melhorar os retornos. As principais participações incluem OceanaGold (4,32 por cento), G Mining Ventures (4,18 por cento) e Equinox Gold (4,16 por cento), com uma taxa de gestão de 0,89 por cento, refletindo a sua estrutura ativa.

Como Escolher o Seu ETF de Prata: O Que Mais Importa

A escolha dos ETFs de prata para comprar depende de vários fatores interligados. Primeiro, esclareça se deseja uma rastreabilidade direta do preço ou exposição acionária—os ETFs de prata física respondem diretamente aos preços das mercadorias, enquanto os fundos de mineração beneficiam do efeito de alavancagem operacional do setor, mas carregam riscos específicos das empresas.

Segundo, avalie o seu estilo de negociação e horizonte temporal. Produtos alavancados são indicados para traders ativos que monitorizam posições diariamente; investidores mais conservadores que preferem comprar e manter optam por cestas de prata física ou de mineração com menor rotatividade. Terceiro, compare cuidadosamente as taxas de despesa—pequenas diferenças percentuais podem acumular-se significativamente ao longo de décadas de posse. Quarto, avalie a liquidez e os níveis de ativos; fundos maiores como o iShares Silver Trust oferecem spreads mais apertados e saídas mais fáceis do que veículos menores.

Por último, considere a composição atual da sua carteira. Se não tiver exposição a metais preciosos, começar com uma posição básica em prata física faz sentido. Se já tiver empresas de mineração na sua carteira, uma opção de rastreabilidade de preço puro evita sobreposição. A recuperação da prata em 2025 reflete dinâmicas económicas reais que vale a pena acompanhar, e os ETFs oferecem veículos acessíveis para implementar a sua convicção nos metais preciosos.

Esta análise baseia-se na documentação dos fundos atualizada até início de 2026, incluindo produtos estabelecidos desde o início de 2025. O desempenho passado não garante resultados futuros. Sempre reveja os prospectos dos fundos e consulte consultores financeiros antes de investir.