Quais ações de melhor desempenho entregaram retornos superiores a 1.000% nos últimos 5 anos?

Quando os mercados oscilam de forma acentuada, muitos investidores sentem-se abalados. 2025 certamente testou essa paciência com uma volatilidade significativa nos mercados financeiros. No entanto, historicamente, o mercado de ações tem recompensado consistentemente os investidores pacientes com ganhos sólidos a longo prazo. O S&P 500 subiu aproximadamente 91% nos últimos cinco anos, apesar de enfrentar desafios sérios — desde perturbações pandémicas e picos de inflação até novas incertezas nas políticas comerciais. O índice Dow Jones aumentou cerca de 62% no mesmo período, enquanto o Nasdaq mais do que dobrou. Estes são retornos sólidos por qualquer medida, mas ficam aquém do que as ações de maior desempenho alcançaram nos últimos 5 anos.

O Contraste Marcante: Mercado Amplo vs. Vencedores Individuais

Os índices amplos contam uma história, mas as ações individuais contam outra completamente diferente. As dez ações de maior desempenho nos últimos 5 anos contam uma narrativa dramaticamente distinta. Enquanto o Dow ganhou 62% e o Nasdaq dobrou, investidores sortudos o suficiente para manter as posições certas viram o seu dinheiro multiplicar por dez ou mais. Algumas dessas ações dispararam mais de 1.000%, transformando investimentos modestos em carteiras substanciais. Essa diferença de desempenho levanta uma questão importante: o que permitiu que certos títulos superassem dramaticamente o mercado?

Por que Algumas Ações Disparam Enquanto os Mercados Subiram de Forma Constante?

A resposta reside parcialmente nas avaliações iniciais. Muitas das ações de maior desempenho nos últimos 5 anos começaram a ser negociadas perto de preços extremamente baixos — muitas vezes cerca de 1 dólar por ação ou menos. Quando uma ação é negociada a níveis tão deprimidos, mesmo uma modesta valorização de preço se traduz em ganhos percentuais impressionantes. Um aumento de 30 vezes no preço, de 1 dólar para 30 dólares, representa um retorno de 2.900%, enquanto a mesma valorização de um dólar, de 50 para 80 dólares, seria apenas um ganho de 60%.

A GameStop fornece um exemplo clássico. Em meados de 2020, a retalhista de jogos negociava abaixo de 1,25 dólares por ação, avaliando relativamente barato toda a empresa. A ação chamou atenção no início de 2021, quando vendedores profissionais de posições vendidas apostaram fortemente contra ela, prevendo uma nova queda. Em vez disso, uma onda de investidores de retalho mobilizou-se, comprando ações em massa e forçando um short squeeze em posições institucionais. O resultado foi espetacular: a ação disparou mais de 1.500% em apenas algumas semanas. Até meados de 2025, a GameStop negocia por volta de 30 dólares por ação. Um investimento de 100 dólares feito em junho de 2020 teria crescido para mais de 2.500 dólares — um retorno de 25 vezes, que supera em muito o que os participantes típicos do mercado conseguiram.

GameStop e Além: Ações de Maior Desempenho nos Últimos 5 Anos

A jornada extraordinária da GameStop não foi única. Dez ações demonstraram trajetórias de crescimento igualmente excepcionais durante este período, cada uma subindo pelo menos 1.000% desde as mínimas de 2020. Aqui está a divisão:

Limbach Holdings (LMB)

• Preço de fecho em junho de 2020: 3,10 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 132,41 dólares
• Retorno em 5 anos: 4.171%

Innodata Inc. (INOD)

• Preço de fecho em junho de 2020: 1,25 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 44,97 dólares
• Retorno em 5 anos: 3.498%

MicroStrategy (MSTR)

• Preço de fecho em junho de 2020: 11,80 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 378,10 dólares
• Retorno em 5 anos: 3.104%

GameStop (GME)

• Preço de fecho em junho de 2020: 1,18 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 29,95 dólares
• Retorno em 5 anos: 2.438%

Danaos Corporation (DAC)

• Preço de fecho em junho de 2020: 3,97 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 84,89 dólares
• Retorno em 5 anos: 2.038%

Sterling Infrastructure (STRL)

• Preço de fecho em junho de 2020: 10,51 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 193,81 dólares
• Retorno em 5 anos: 1.744%

Celestica Inc. (CLS)

• Preço de fecho em junho de 2020: 6,57 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 119,90 dólares
• Retorno em 5 anos: 1.725%

Modine Manufacturing (MOD)

• Preço de fecho em junho de 2020: 5,35 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 91,66 dólares
• Retorno em 5 anos: 1.613%

Build-A-Bear Workshop (BBW)

• Preço de fecho em junho de 2020: 2,71 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 46,16 dólares
• Retorno em 5 anos: 1.603%

FTAI Aviation (FTAI)

• Preço de fecho em junho de 2020: 10,37 dólares
• Preço de fecho em junho de 2025: 122,82 dólares
• Retorno em 5 anos: 1.084%

O que Isso Significa para os Investidores Hoje

O desempenho das ações de maior sucesso nos últimos 5 anos oferece lições importantes. Primeiro, o timing e a seleção são extremamente relevantes. Identificar títulos altamente descontados que posteriormente recuperam exige pesquisa e, por vezes, sorte. Segundo, esses retornos históricos não devem criar expectativas irreais para o futuro. O desempenho passado não garante resultados futuros, e muitas ações não se recuperam de avaliações distressed. Terceiro, as ações que geraram esses ganhos geralmente carregavam riscos substanciais. Seus preços baixos refletiam desafios empresariais genuínos e ceticismo dos investidores.

Os investidores de hoje podem estudar esses padrões, mas devem permanecer cautelosos ao fazer paralelos diretos. As condições que criaram essas oportunidades — avaliações durante a era pandêmica, recuperações específicas de setores, entusiasmo de investidores de retalho — podem não se repetir de forma idêntica. Diversificação sólida e expectativas realistas de retorno continuam sendo estratégias prudentes para construir riqueza a longo prazo, mesmo ao refletir sobre ações extraordinárias de maior desempenho que alcançaram ganhos tão notáveis nos últimos 5 anos.