Líderes de mercado com desempenho brilhante! Módulos de luz em explosão coletiva, inicia-se a era de 1,6T de volume?

O conceito de módulos ópticos apresentou um desempenho forte em 3 de fevereiro, com 通宇通讯, 天通股份 e 杭电股份 a atingirem o limite de subida; 罗博特科, 致尚科技 e 乾照光电 registaram aumentos superiores a 10%.

A capacidade de cálculo espacial torna-se um novo motor de crescimento?

Na opinião de especialistas do mercado, enquanto os gigantes tecnológicos globais estão a investir ativamente em infraestruturas de IA, no início de 2026 abriu-se uma nova dimensão de imaginação com a “capacidade de cálculo espacial”. Como componente central na interligação interna de centros de dados e na conexão entre eles, os módulos ópticos têm sido bastante procurados pelo mercado.

Segundo notícias, na 2 de fevereiro, horário local nos EUA, a SpaceX, empresa de exploração espacial fundada por Elon Musk, confirmou oficialmente a fusão com a startup de inteligência artificial xAI. A transação foi comunicada aos funcionários através de um memorando interno da SpaceX, e uma declaração assinada pessoalmente por Musk foi publicada no site oficial da empresa, marcando uma profunda integração entre os seus dois principais negócios: espaço e IA.

Este movimento é considerado por muitos analistas como uma das ações-chave de Musk na implementação de centros de dados espaciais. Segundo a agência de notícias financeira 1月22日, citando fontes confidenciais, o objetivo de médio a longo prazo da SpaceX — desenvolver centros de dados orbitais — tornou-se uma das tarefas mais urgentes de Musk em meados de 2025. Ele tem uma obsessão quase obsessiva em fazer da SpaceX a primeira empresa a alcançar esse objetivo (centro de dados orbital).

Na última sexta-feira, segundo a mesma fonte, uma nova solicitação apresentada pela SpaceX à Comissão Federal de Comunicações dos EUA (FCC) revelou que a empresa está a planear uma rede de satélites denominada “Sistema de Centro de Dados Orbital” (Orbital Data Center system), com uma constelação de até 1 milhão de satélites.

Além da SpaceX, empresas espaciais americanas como a Blue Origin, bem como Nvidia, Google e outras, também têm planos de implantar centros de dados no espaço ou já investiram em empresas relacionadas.

Nosso país também está a atuar ativamente

No âmbito nacional, a China já incluiu o desenvolvimento da indústria de informações aeroespaciais, a promoção da internet via satélite e a construção de uma rede de informação integrada entre o céu e a terra, entre as estratégias nacionais do “Digital China”. A computação espacial está a passar da fase de pesquisa conceitual para a exploração inicial. Entre os modelos, o “天数天算” (Cálculo de dias e noites) consiste em implantar modelos de IA e módulos de computação diretamente em plataformas satelitais, possibilitando “cálculo em órbita, reconhecimento em órbita e tomada de decisão em órbita”.

Recentemente, a China Aerospace Science and Technology Corporation anunciou que, durante o período do “14º Plano Quinquenal”, planeia impulsionar o desenvolvimento de várias novas áreas, incluindo infraestrutura de inteligência espacial, prevendo a construção de uma infraestrutura espacial de nível gigavatio, criando uma arquitetura de sistema espacial integrada de nuvem, borda e terminal, para alcançar uma fusão profunda de capacidade de cálculo, armazenamento e transporte, capacitando os conceitos de “Cálculo de dias e noites”, “Cálculo terrestre e espacial” e “Cálculo conjunto entre céu e terra”.

Em novembro de 2025, o Departamento de Ciência e Tecnologia de Pequim e o Conselho de Gestão da Cidade Científica de Zhongguancun divulgaram um plano que prevê a construção e operação de um sistema de centros de dados de grande escala com potência superior a um gigavatio (GW) em órbitas de 700-800 km, para levar a capacidade de IA de grande escala ao espaço. Segundo informações, órbitas especiais como a órbita de crepúsculo podem obter energia solar quase 24 horas por dia, garantindo uma fonte de energia estável e sustentável.

Previsões de desempenho para módulos ópticos impressionam

De acordo com as previsões de desempenho divulgadas recentemente para 2025, graças à construção de centros de dados de IA, o conceito de módulos ópticos tem apresentado um aumento geral de volume.

No topo, a Zhongji Xuchuang prevê um lucro líquido atribuível aos acionistas de 9,8 a 11,8 bilhões de yuans em 2025, um aumento de 89,5% a 128,17% em relação ao ano anterior. A XinYisheng estima um lucro líquido de 9,4 a 9,9 bilhões de yuans, um crescimento de 231,24% a 248,86%. A Tianfu Communication projeta um lucro líquido de 1,881 a 2,15 bilhões de yuans, um aumento de 40% a 60%.

De modo geral, entre as 42 ações que divulgaram previsões de desempenho relacionadas com módulos ópticos, 24 apresentaram resultados positivos, representando 57%. Quinze dessas ações tiveram o limite superior de previsão de resultados dobrado em relação ao ano anterior, sendo que a maior, a Yuanjie Technology, registou um aumento de 3442,1% no limite superior de resultados.

A era de aumento de volume de 1,6T começa?

No futuro, os módulos ópticos de alta velocidade (800G/1,6T, etc.) tornam-se a direção mais promissora no mercado. “Os módulos ópticos de 1,6T começaram a ser entregues oficialmente aos principais clientes no terceiro trimestre de 2025, com um aumento mais rápido no quarto trimestre, marcando o início da era de volume de 1,6T.” Segundo o registo de atividades de relacionamento com investidores divulgado em 1 de fevereiro, a Zhongji Xuchuang descreveu assim o progresso das vendas do seu produto de alta gama mais recente. A Zhongji Xuchuang prevê que a procura por módulos ópticos de 1,6T em 2026 terá um crescimento “significativo” em relação ao ano anterior, com pedidos do primeiro trimestre a crescer rapidamente e a manter uma tendência de crescimento sequencial.

Analistas da China Galaxy Securities afirmam que, em 2026, a procura doméstica por módulos ópticos irá evoluir de 400G para 800G e 1,6T, impulsionada pelo aumento da procura de capacidade de cálculo devido ao desenvolvimento de aplicações de IA, estimulando a demanda por módulos ópticos; no exterior, o mercado encontra-se atualmente em alta, com as principais empresas de nuvem a manter expectativas elevadas de gastos de capital este ano, e a melhoria do desempenho das GPUs a impulsionar a tendência de atualização da velocidade dos módulos ópticos internacionais, acelerando a velocidade de aumento de módulos de alta velocidade e alto valor.

De acordo com a previsão da LightCounting, em 2026, os módulos ópticos de 800G e 1,6T terão um crescimento rápido, prevendo-se que, até 2030, o mercado total de módulos de Ethernet de 800G e 1,6T ultrapassará os 22 mil milhões de dólares.