Compreendendo o RMD: O que é a Distribuição Mínima Obrigatória em uma Conta de Aposentadoria de $250.000?

Se possui uma conta de reforma com diferimento de impostos, como uma IRA tradicional ou 401(k), enfrenta uma exigência importante assim que atinge uma certa idade: deve retirar um montante mínimo de dinheiro anualmente. Esta retirada obrigatória é conhecida como Distribuição Mínima Obrigatória, ou RMD. Para 2026, se fizer 73 anos e tiver $250.000 numa IRA tradicional, o seu RMD será de $9.434. Compreender como funcionam as RMDs é crucial para gerir a sua renda de reforma e evitar penalizações fiscais substanciais.

O que exatamente é uma RMD e por que é importante?

Uma RMD é o menor valor que deve retirar de determinados tipos de contas de reforma com diferimento de impostos a cada ano, assim que atingir a idade de elegibilidade. O governo impõe esta exigência porque estas contas foram criadas para incentivar a poupança para a reforma através do diferimento fiscal. No entanto, o IRS quer garantir que os titulares de contas acabem por pagar impostos sobre estes fundos acumulados, em vez de os manter investidos indefinidamente.

Contas com diferimento de impostos permitem-lhe contribuir com dólares antes de impostos hoje e adiar o pagamento de impostos sobre as suas contribuições e ganhos de investimento até à retirada. Esta é uma característica atrativa para construir riqueza para a reforma, mas tem um limite: não pode adiar o pagamento de impostos para sempre. O IRS estabeleceu regras de RMD para garantir que as contas de reforma sejam realmente usadas para rendimento na reforma, e não como veículos permanentes de transferência de riqueza para futuras gerações.

Deixar de fazer a sua RMD na altura prevista acarreta uma consequência financeira severa. O IRS impõe um imposto de excisão adicional de 25% sobre o valor que não retirou—ou seja, uma quarta parte do valor em falta deve ser paga ao governo, enquanto ainda é obrigatório retirar o RMD completo eventualmente. Embora esta penalização possa ser reduzida para 10% se corrigir o erro dentro de dois anos, ou totalmente isenta se a falta resultar de um erro razoável e for corrigida prontamente com documentação adequada apresentada através do Formulário 5329.

Quais contas de reforma requerem Distribuições Mínimas?

Nem todas as contas de reforma estão sujeitas às regras de RMD. A exigência aplica-se aos titulares de contas tradicionais de reforma e aos seus beneficiários nos seguintes tipos de contas:

• IRAs tradicionais
• IRAs SEP (Pensão Simplificada para Empregados)
• IRAs SIMPLE
• Planos 401(k) tradicionais
• Planos 403(b) tradicionais
• Planos 457(b) (planos de empregadores governamentais e sem fins lucrativos)

Uma distinção importante: contas Roth funcionam de forma diferente. Enquanto você é o titular original da conta, IRAs Roth e 401(k)s Roth estão isentos de requisitos de RMD. Esta característica de crescimento isento de impostos torna as contas Roth particularmente atrativas para quem deseja deixar fundos intocados. No entanto, beneficiários que herdam contas Roth devem seguir as regras de RMD, embora possam beneficiar da vantagem de retiradas isentas de impostos.

As retiradas de RMD devem ser concluídas até 31 de dezembro de cada ano. Existe uma exceção: a sua primeira RMD pode ser adiada até 1 de abril do ano seguinte. No entanto, se adiar a sua primeira RMD até 1 de abril, a sua segunda RMD ainda deve ser feita até 31 de dezembro desse mesmo ano, criando um cronograma potencialmente comprimido.

Idade para RMD: Quando deve começar?

A idade em que começa a fazer RMDs mudou nos últimos anos devido a alterações legislativas. O Secure Act de 2019 e o Secure Act 2.0 de 2022 aumentaram gradualmente a idade de início, ajustando-a consoante as datas de nascimento.

Aqui está o calendário atual:

A partir de 2026, se nasceu entre 1 de janeiro de 1951 e 31 de dezembro de 1959, deve começar a fazer RMDs aos 73 anos. Se nasceu após 1959, a exigência só começa aos 75 anos. Compreender qual o limite de idade que se aplica a si é o primeiro passo para calcular o seu RMD anual.

Como calcular o seu RMD de $250.000 e outros montantes

Determinar o seu RMD envolve um processo simples de duas etapas. Primeiro, identifica o saldo da sua conta a 31 de dezembro do ano civil anterior. Segundo, divide esse saldo por um fator de expectativa de vida de uma tabela do IRS, projetada para a sua idade atual.

O IRS publica três tabelas diferentes de expectativa de vida, dependendo das suas circunstâncias específicas:

Tabela I (Expectativa de Vida Individual) é usada por beneficiários de contas de reforma.

Tabela II (Expectativa de Vida Conjunta e do Último Sobrevivente) aplica-se a titulares cuja única beneficiária é uma esposa com mais de 10 anos mais nova.

Tabela III (Expectativa de Vida de Vida Útil Uniforme) é usada pela maioria dos titulares—aqueles com uma esposa não mais de 10 anos mais nova, múltiplos beneficiários ou sem beneficiário designado.

Para indivíduos com múltiplas IRAs, calcula-se o RMD separadamente para cada conta, mas há flexibilidade na forma de retirar o dinheiro: pode retirar o total combinado do RMD de uma conta ou dividir entre elas. Esta flexibilidade não se aplica a 401(k)s, 403(b)s e planos de participação nos lucros, onde cada conta exige um cálculo e uma retirada separados.

A seguir, um excerto da Tabela de Expectativa de Vida de Vida Útil Uniforme do IRS (Tabela III):

Exemplo de Cálculo 1: Suponha que faça 73 anos em 2026 e tenha uma IRA tradicional com saldo a 31 de dezembro de 2025 de $250.000. Usando a tabela acima, o período de distribuição para idade 73 é 26,5. O seu RMD de 2026 será $250.000 dividido por 26,5, o que dá $9.434. Como esta é a sua primeira RMD, pode adiar a retirada até 1 de abril de 2027. No entanto, todas as RMDs subsequentes devem ser feitas até 31 de dezembro de cada ano.

Exemplo de Cálculo 2: Imagine que faça 74 anos em 2026 e tenha duas IRAs tradicionais. A primeira contém $250.000 e a segunda $500.000, ambos a 31 de dezembro de 2025. Usando o período de distribuição de 25,5 para idade 74, a RMD da primeira conta é $9.804 e da segunda $19.608. A soma total do RMD é $29.412. Pode retirar este valor total de uma conta ou dividir entre as duas—a sua escolha.

Exemplo de Cálculo 3: Considere que faça 77 anos em 2026 e tenha uma IRA tradicional e um 401(k) tradicional, cada um com saldo a 31 de dezembro de 2025 de $250.000. O período de distribuição para idade 77 é 22,9. O RMD de cada conta é $10.918 (ou seja, $250.000 dividido por 22,9). Ao contrário do caso da IRA, deve calcular e retirar o RMD separadamente de cada conta. Não pode combinar os valores e retirar de apenas uma conta.

Gerir as retiradas de RMD de forma estratégica

Depois de compreender a mecânica de cálculo do seu RMD, considere como ele se integra na sua estratégia de rendimento na reforma. Alguns aposentados descobrem que o seu RMD excede as suas necessidades de despesa num determinado ano, criando oportunidades para doações estratégicas ou reinvestimento dos rendimentos líquidos. Outros podem descobrir que as retiradas de RMD os colocam numa faixa de imposto mais elevada, tornando aconselhável consultar um profissional fiscal sobre o timing ou outras estratégias de mitigação fiscal.

Para quem possui várias contas de reforma, a possibilidade de agregar os cálculos de RMD de IRAs enquanto faz retiradas separadas de planos de empregador oferece uma flexibilidade importante. Pode optar por concentrar as retiradas em determinados anos ou distribuí-las ao longo do ano para gerir as consequências fiscais.

Principais conclusões sobre as RMDs

As exigências de RMD representam um componente essencial da gestão de contas de reforma. Assim que atingir a idade de RMD—seja 73, 75 ou outra, dependendo da sua data de nascimento—deve retirar pelo menos o montante mínimo calculado das suas contas com diferimento de impostos anualmente. Para um de 73 anos com $250.000 numa IRA tradicional, o RMD de 2026 é de $9.434, usando a Tabela de Expectativa de Vida Uniforme do IRS.

Compreender o método de cálculo, saber quais contas estão sujeitas às regras de RMD e cumprir o prazo de 31 de dezembro ajuda a evitar penalizações e a manter a sua estratégia de reforma alinhada. Seja com uma ou várias contas, e seja o seu RMD $9.434 ou muito maior, garantir retiradas atempadas e precisas protege o seu plano de rendimento na reforma e mantém a sua conformidade com o IRS.