Repetidamente resolvendo casos misteriosos, como o detetive na blockchain ZachXBT, como foi que ele se tornou?

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Por Our Crypto Talk

Compilado por: Jia Huan, ChainCacther

Em 2018, um homem perdeu 15.000 dólares porque a sua carteira foi hackeada. Não existem diplomas glamorosos. Não existem ligações proeminentes. Sem endosso de fundos de capital de risco ou agências governamentais de três letras. Apenas um investidor de retalho comum, como milhares de pessoas, foi cortado com alho-francês durante o boom das ICOs.

A maioria das pessoas provavelmente vai abandonar o círculo cripto com raiva para sempre.

O tipo abriu o explorador de blockchain e começou a acompanhar para onde foi o seu dinheiro.

Sete anos depois, foi responsável por recuperar centenas de milhões de dólares em fundos roubados, prender fraudadores em vários continentes, expor operações de hacking patrocinadas pelo Estado norte-coreano e tornar todos os maus intervenientes da indústria cautelosos antes de transferir sequer 1 dólar on-chain.

O nome dele? Ninguém sabe. O seu verdadeiro rosto? Nunca foi revelado. O seu avatar? Um ornitorrinco de desenho animado com um sobretudo.

Essa é a história de ZachXBT, o investigador mais temido em criptomoedas, o que explica porque o seu próximo relatório pode ser a maior bomba que a indústria alguma vez viu.

De vítima a vigilante

A história de origem do ZachXBT parece saída de uma banda desenhada.

Entrou no espaço cripto por volta de 2017, no auge da mania dos ICOs. Como a maioria dos investidores de retalho da época, investiu o seu dinheiro em projetos de hype que prometiam mudar o mundo sem alcançar nada. Projetos de fuga, air coins e lixo nas plataformas de celebridades da Internet. A rotina habitual.

Mas o verdadeiro ponto de viragem aconteceu em 2018. A sua carteira Electrum foi hackeada. Cerca de 15.000 dólares, e desapareceu. Para um investidor de retalho, esta não é uma fração arredondada. Isso é dinheiro a sério. Esta perda faz com que as pessoas admitam que se retiram do círculo, ou fazem com que lutem até ao fim.

Ele escolheu morrer.

Começou a aprender sozinho a ler dados on-chain. Fluxo de transações, cluster de carteiras, modo de mistura, depósitos de troca. Ele combina estes com o OSINT (inteligência open source) à moda antiga, a extrair o Twitter, Discord, Telegram, Instagram e até registos judiciais para construir perfis de pessoas escondidas atrás de carteiras.

Em 2020, começou a tornar públicas as suas descobertas sobre o X. No início foi apenas um tweet curto. Golpes de phishing, chapas de celebridades na Internet, pequenos burlões. Nada que faça manchetes mainstream.

Depois os tweets foram ficando cada vez mais longos. As provas estão a tornar-se cada vez mais conclusivas. O objetivo também é ficar mais forte.

Assim nasceu o autoproclamado detetive das criptomoedas.

Disco falado

É exatamente isto que distingue o ZachXBT de todos os outros “detetives criptográficos” na internet. Isto não é uma acusação baseada em especulação ou intuição. Este é um trabalho forense, fundamentado em evidências, e tem consequências diretas no mundo real.

Alguns destaques:

Mais de 210 milhões de dólares foram recuperados diretamente. Este é o dinheiro que é rastreado e devolvido à vítima, não um valor teórico. Além disso, mais de 225 milhões de dólares em apreensões indiretas estavam relacionados com a sua investigação.

Assalto de 243 milhões de dólares em Bitcoin (2024). Isto é simplesmente ridículo. ZachXBT estava sentado no aeroporto quando reparou numa atividade suspeita de cash-out on-chain. Rastreou os fundos, prendeu três pessoas através dos gastos extravagantes do suspeito nas redes sociais (porque queriam mostrar a sua riqueza, claro), ajudou as autoridades a deter dois deles e facilitou a apreensão de mais de 79 milhões de dólares em poucas semanas. Mesmo no terminal do aeroporto. A maioria das pessoas ainda estava a navegar pelo Instagram à espera da transmissão de embarque.

Exposição ao Grupo Lazarus. Ele ligou a notória unidade de hacking patrocinada pelo Estado da Coreia do Norte a mais de 25 hackers independentes no valor de mais de 200 milhões de dólares, além de expor a sua infiltração nas equipas de desenvolvimento do Web3. Isto é um trabalho de inteligência nacional feito por uma pessoa anónima com um portátil.

BAYC Fishing Gang (2022). Mais de 2,5 milhões de dólares roubados através do falso site Bored Ape foram rastreados. As autoridades francesas prenderam então cinco pessoas.

Derrubar celebridades da Internet. Lark Davis (mais de 1,2 milhões de dólares em ganhos não divulgados). Logan Paul esteve envolvido nos eventos de Elongate, Ethereum Max e DinkDoink. A promoção paga da BitBoy Crypto de burlas descaradas. O ZachXBT não só nomeou estas pessoas, como também mostrou trajetórias de carteiras, credenciais de transação e fluxos de fundos, provando exatamente o que estava a acontecer.

Caso Machi Big Brother. Acusou a Formosa Financial de apropriação indevida de mais de 17 milhões de dólares em fundos. O sujeito processou-o por difamação. A comunidade cripto angariou mais de 1 milhão de dólares para a defesa legal do ZachXBT. O processo foi arquivado.

Roubos relacionados com o governo (janeiro de 2026). Ele localizou mais de 40 milhões de dólares roubados de carteiras apreendidas pelo governo dos EUA, acabando por encontrar o filho de um executivo contratado responsável pela apreensão de criptomoedas. Mesmo o responsável pelos fundos apreendidos não escapa à sua investigação.

A lista continua. O caso de abuso de 70 milhões de dólares do Pixelmon. Recuperação de NFTs do DeGods. A Coinbase faz-se passar pelo gangue. Esquemas de carteiras de hardware. Esta pessoa esteve envolvida em mais casos do que a maioria dos departamentos de cibercrime das forças de segurança.

Porque é que ele é mais importante do que pensas

As criptomoedas têm questões regulatórias. É bem conhecido. As agências governamentais são lentas a reagir, lutam isoladas e muitas vezes não fazem ideia de como a tecnologia blockchain realmente funciona. Existe um conflito de interesses na troca. O grupo do projeto é tanto árbitro como atleta.

Neste vazio, surge um investigador anónimo que fez trabalho que empresas e agências federais no valor de milhares de milhões de dólares ou não conseguem ou não querem fazer. ZachXBT trabalha com o FBI, o Serviço Secreto e a Polícia Cibernética francesa, mas não trabalha para nenhum deles. Ele é completamente independente. Esta independência é o que o torna eficiente. Ele não precisa de aprovação para publicar informação. Ele não tem um departamento jurídico para minimizar as suas conclusões. Ele não é responsável perante acionistas ou nomeados políticos.

Ele é apenas responsável pela blockchain. Dados são dados.

Isto é importante porque o efeito dissuasor é real. Os burlões agora sabem que transferir fundos roubados não é o fim da história. Isto poderá ser o início de uma investigação pública que acabará por espalhar os seus nomes reais, registos de transações e fotografias de suspeitos por todo o Twitter cripto.

Antes do ZachXBT, os burlões de criptomoedas tinham um ábaco simples: roubar dinheiro, lavar dinheiro através de misturadores de moedas, levantar dinheiro, desaparecer. Agora, há uma boa hipótese de que um ornitorrinco de banda desenhada acompanhe cada dólar, liberte provas a quase um milhão de seguidores e entregue o processo às autoridades.

Isto altera os padrões de comportamento. Esse é o verdadeiro impacto.

Torne-se o modelo de negócio do Batman no círculo cripto

É isto que torna o ZachXBT ainda mais interessante. Não tem apoio financeiro. Ele não dirigia uma empresa. Durante muitos anos, trabalhou quase exclusivamente de graça.

É financiado por doações comunitárias (aproximadamente 1,3 milhões de dólares desde 2021), recompensas ocasionais e financiamento coletivo durante crises como processos por difamação. Em 2024, deixou de trabalhar apenas sem remuneração devido a um aumento da procura, o que é perfeitamente compreensível tendo em conta o número de casos que trata.

É também consultor da Paradigm, um dos maiores fundos de capital de risco em criptomoedas, e recentemente (novembro de 2025) fez parceria com a BNB Chain para relatórios ativos de valores mobiliários. Estas relações deram-lhe recursos e influência sem comprometer a sua independência.

Mas no centro da sua operação continua a estar uma pessoa, um portátil e um cabo de rede, a desempenhar um trabalho difícil de replicar para todo um departamento de uma grande instituição.

26 de fevereiro: A próxima bomba

Agora vamos ver o que está a acontecer neste momento.

A 23 de fevereiro de 2026, o ZachXBT publicou esta mensagem:

“Atualização: Uma grande investigação será divulgada a 26 de fevereiro, envolvendo um dos negócios mais lucrativos no espaço cripto, onde vários funcionários utilizaram dados internos para uso indevido de informação privilegiada durante um período prolongado.”

Esta publicação já acumulou milhões de visualizações. Milhares de respostas. A especulação está a espalhar-se descontroladamente.

A comunidade cripto está a tentar perceber de que empresa ele está a falar. Rumores apontam para uma das principais exchanges ou uma grande plataforma de negociação DeFi, possivelmente uma das entidades mais lucrativas de todo o setor. O mercado de previsão em torno desta revelação abriu-se.

E a parte que capta perfeitamente o absurdo da indústria é que as pessoas estão claramente a tentar fazer uso de informação privilegiada contra as investigações de insider trading da ZachXBT. Ele continuava a brincar com este tipo de ironia na resposta.

Pensa nisso. Este homem está prestes a expor um grande funcionário de uma empresa que usa dados internos para fazer negócios de antecipação enquanto as pessoas tentam roubar o seu relatório sobre o avanço. O mundo cripto realmente não mudou nada.

Mas o historial do ZachXBT sugere que isto não será uma acusação vaga. Quando disse que tinha uma investigação, pôs as mãos em carteiras, carimbos de data, fluxos de transações e redes. Sempre.

Se desta vez corresponder ao seu trabalho anterior, poderemos assistir a demissões de executivos, escrutínio regulatório, transferências criminais e uma grave crise de confiança que enfrentará, independentemente da empresa que escolha.

Uma perspetiva mais ampla

O ZachXBT representa algo que a indústria cripto anseia desesperadamente, mas que produz pouco: responsabilidade sem permissões.

Ele não esperou que a SEC resolvesse a análise blockchain. Não esperou que as trocas se autorregulassem. Não esperou que empresas de segurança apoiadas por capital de risco criassem ferramentas e cobrassem taxas de subscrição às empresas. Começou a trabalhar abertamente, de graça, com provas irrefutáveis.

Numa indústria que fala constantemente de descentralização e falta de confiança, o ZachXBT é o mais próximo de um mecanismo descentralizado de aplicação da lei que realmente funciona. Uma pessoa, a vaguear fora de todas as instituições, usa apenas dados públicos e perseverança para responsabilizar os poderosos.

Nunca faltam heróis e vilões no espaço cripto. A maioria dos heróis são fundadores de protocolos de construção ou investidores que estão a cronometrar as suas operações. ZachXBT é diferente. É um herói porque escolhe proteger as pessoas em vez de lucrar com elas.

Transformou a sua perda de 15.000 dólares numa causa, recuperando centenas de milhões de dólares para outros.

E a 26 de fevereiro, ele está prestes a lembrar a indústria por que este ornitorrinco de cartoon é a última pessoa que quer que investigue a sua empresa.

Fiquem atentos